تابيستري وكابري يعلنان عن اندماج فاخر ضخم

قالت شركة Tapestry ، شركة الأزياء التي تمتلك Coach and Kate Spade ، يوم الخميس إنها استحوذت على Capri Holdings ، الشركة الأم لـ Versace و Michael Kors ، مقابل حوالي 8.5 مليار دولار نقدًا ، مع تزايد الاندماج في سوق المنتجات الفاخرة.

تأتي الصفقة بين شركتين أمريكيتين كبيرتين لهما علامات تجارية فاخرة مألوفة في الوقت الذي يبحث فيه تجار التجزئة المتميزون عن النمو وسط مؤشرات على أن المستهلكين الأمريكيين يتراجعون عن الإنفاق التقديري. كما يأتي في الوقت الذي يتنافس فيه اللاعبون الفاخرون الأكثر هيمنة على اقتناص العلامات التجارية وتوسيع محافظهم الاستثمارية.

مجتمعة ، ستحقق المجموعتان عائدات تبلغ حوالي 12 مليار دولار ، مما يجمع علامات تجارية مثل Coach و Kate Spade و Stuart Weitzman مع Versace و Jimmy Choo و Michael Kors. بمجرد اكتمال المعاملة ، سيعملون تحت اسم Tapestry.

هذه الخطوة هي أجرأ جهد حتى الآن من قبل مديري الأزياء الأمريكيين لبناء مجموعة قد تكون قادرة على التنافس مع قوة العمالقة الأوروبيين مثل LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton و Kering ، التي تمتلك علامات تجارية مثل Gucci و Saint Laurent.

شدد الرؤساء التنفيذيون لشركة تابستري وكابري على أن المجموعة ستجلب حقائبهم وأحذيتهم وملابسهم إلى قاعدة أوسع من المستهلكين وتسمح لهم بالاستفادة من المزيد من الموارد. سيساعد الاستحواذ على توسيع نطاق انتشار تابستري في أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا ، بينما ستكتسب علامات كابري التجارية انتشارًا أكبر في آسيا.

وقالت الشركتان إن الاندماج أتاح أيضًا فرصة لزيادة أعمالهما المباشرة إلى المستهلك وتوفير 200 مليون دولار في تكاليف التشغيل وسلسلة التوريد في غضون ثلاث سنوات.

وقالت جوان كريفويزيرات ، الرئيسة التنفيذية لشركة تابستري ، في مقابلة: “إنها تمثل فرصة مالية مقنعة للغاية”. “نجد من خلال هذا المزيج فرصة لتعميق مشاركتنا مع عملاء الرفاهية في النهاية.”

في مكالمة مع المستثمرين يوم الخميس ، ركز المحللون أسئلتهم على كيفية تكامل الشركتين والجدول الزمني لوفورات التكلفة التي ستنتج. أكد المسؤولون التنفيذيون أن تجميع الموارد سيسمح لعلاماتهم التجارية بمشاركة القدرات الرقمية والتسويقية ، وسلاسل النقل والتوريد ، وهي استراتيجية يشار إليها غالبًا باسم التآزر.

قال سيميون سيجل ، محلل التجزئة في بي إم أو كابيتال ماركتس ، في مذكرة للعملاء: “دائمًا ما يكون الحديث عن التآزر أسهل من القيام به ، لذلك من الواضح أن هذا سيتحمل المراقبة”. “ولكن إذا كانت هناك شركتان تتمتعان بأوجه التآزر ، فإن تابستري وكابري يتوافقان.”

أعرب المسؤولون التنفيذيون عن ثقتهم في قدرتهم على دمج علاماتهم التجارية.

وقال جون دي أيدول ، الرئيس التنفيذي لكابري ، في بيان: “من خلال الانضمام إلى تابستري ، سيكون لدينا موارد وقدرات أكبر لتسريع التوسع في انتشارنا العالمي مع الحفاظ على الحمض النووي الفريد لعلاماتنا التجارية”.

قالت شركة تابستري إنها ستضخ الأموال في التسويق والعلامات التجارية لأنها تربط التكتلين معًا.

قالت السيدة كريفوازيرات: “يجب أن يرى المستهلكون العلامة التجارية ويشعرون بها كما كانوا دائمًا ، وربما يشعرون بقدر أكبر من الابتكار والملاءمة عندما نضعهم على منصة رقمية حتى يتواصلوا”. “لكن يجب ألا يشعروا بالعلامة التجارية بشكل مختلف من حيث الحمض النووي للعلامة التجارية.”

وانخفض سهم تابيستري بنحو 16 بالمئة يوم الخميس. وارتفعت أسهم كابري بنحو 56 بالمئة.

وقال المدير المالي للشركة في بيان إن الصفقة ستمول من خلال الديون ، والتي يمكن لشركة تابستري أن “تسددها بسرعة”. في الربع الأخير ، ارتفع صافي مبيعات تابستري بنسبة 13 في المائة ، بينما انخفضت إيرادات كابري في الربع الأخير بنسبة 10.5 في المائة.

وأشار نيل سوندرز ، العضو المنتدب في GlobalData ، وهي شركة استشارية للبيع بالتجزئة: “تأتي الصفقة المحتملة في وقت تواجه فيه الرفاهية نوعًا من التباطؤ ، لا سيما في سوق أمريكا الشمالية”. وقد أدى هذا إلى الضغط على تابستري وكابري ، وكلاهما يتطلع الآن إلى الأسواق الدولية لتعزيز النمو. هناك المزيد من الأمن في الشروع في خطط دولية جريئة ككيان أكبر “.

وقال محللون إن الصفقة تمنح تابيستري مزيدًا من الجاذبية في سوق السلع الفاخرة.

قال كريج جونسون ، رئيس شركة Customer Growth Partners الاستشارية: “لطالما تطلع تابستري على أن يصبح” منزلًا فاخرًا “على غرار Kering و LVMH. “لكن علاماتها التجارية الحالية قريبة من الفخامة وليست فاخرة حقيقية. يمنح Capri Tapestry موطئ قدم في عالم الفخامة الحقيقي ، والذي على الرغم من أن Kors هي أكبر علامة تجارية لكابري ، بمرور الوقت قد تصبح Versace الجوهرة الحقيقية في التاج.

كانت الصفقة الأحدث في صناعة الرفاهية العالمية في الأشهر الأخيرة. هذا الأسبوع ، تم شراء دار الأزياء الأسترالية الراقية Zimmerman من قبل شركة الأسهم الخاصة Advent في صفقة قيمتها مليار دولار. في الشهر الماضي ، قال كيرينغ إنه سيفعل شراء حصة في فالنتينو، بإحضار علامة أزياء كبيرة أخرى تحت خيمتها.

وتستمر التكهنات حول احتمال بيع شركة Bergdorf Goodman إلى LVMH ، أكبر مجموعة فاخرة في العالم من حيث المبيعات. يقع متجر Bergdorf متعدد الأقسام في الجادة الخامسة في نيويورك عبر الشارع من البوتيك الرائد المتلألئ لـ Tiffany & Company ، دار المجوهرات التي اشترتها LVMH مقابل 15.8 مليار دولار في عام 2021.