تراجعت الأسهم بسبب الصراع في الشرق الأوسط واجتماعات البنك المركزي

سيدني (رويترز) – تباين أداء أسواق الأسهم الآسيوية يوم الاثنين إذ أثار التوغل الإسرائيلي في غزة مخاوف من صراع أوسع نطاقا قبيل اجتماعات البنوك المركزية في الولايات المتحدة وبريطانيا واليابان والتي قد تشهد تشديدا في السياسة النقدية.

يستمر موسم الأرباح أيضًا مع Apple وAirbnb وMcDonald’s وModerna وEli Lilly & Co من بين العديد من التقارير هذا الأسبوع. وكانت النتائج حتى الآن مخيبة للآمال، مما ساهم في تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى منطقة التصحيح (.SPX).

وقال محللو بنك أوف أمريكا: “إن حركة السعر سيئة لأن مؤشر SPX لم يتمكن من الدفاع عن المستوى الرئيسي البالغ 4200 نقطة؛ والخطر هو أنه يتجه إلى المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 أسبوع البالغ 3941 نقطة قبل ارتفاع التداول”.

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.4٪ يوم الاثنين إلى 4153.5، في حين أضافت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq بنسبة 0.5٪. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر EUROSTOXX 50 بنسبة 0.1% وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة 0.2%.

وتضاءلت الرغبة في المخاطرة بسبب الحملة الإسرائيلية لمحاصرة المدينة الرئيسية في غزة في “المرحلة الثانية” التي أعلنتها من جانب واحد من الحرب المستمرة منذ ثلاثة أسابيع ضد نشطاء حركة المقاومة الإسلامية (حماس) المدعومة من إيران.

انخفض مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (.MIAPJ0000PUS) بنسبة 0.04٪، بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له خلال عام في الأسبوع الماضي. وارتفعت الأسهم القيادية الصينية (.CSI300) بنسبة 0.6%.

وانخفضت أسهم China Evergrande Group (3333.HK) بما يصل إلى 23% في الجلسة الصباحية، على الرغم من أنها قلصت خسائرها لاحقًا إلى 5% بعد أن أجلت المحكمة العليا في هونج كونج طلب تصفية شركة التطوير العقاري المتعثرة.

وانخفض مؤشر نيكي الياباني (.N225) بنسبة 0.95% وسط تكهنات بأن بنك اليابان قد يعدل سياسته للتحكم في منحنى العائد (YCC) بعد اختتام اجتماع السياسة الذي يستمر يومين يوم الثلاثاء.

ويتوقع العديد من المحللين أن يرفع البنك المركزي توقعاته للتضخم إلى 2.0%، لكنهم غير متأكدين مما إذا كان سيتخلى أخيرًا عن YCC في مواجهة ضغوط السوق على السندات.

وقال محللون في باركليز: “إن استمرار عدم اليقين بشأن توقعات الأجور، إلى جانب الضغوط في أسواق السندات العالمية، يمكن أن يدفع بنك اليابان إلى الخطأ في جانب الحذر، مما يجعل وجهة نظرنا بأن YCC سيتم إلغاءها قريبة جدًا”.

“لا يزال بإمكان بنك اليابان أن يختار مراجعة السياسة ولكن بشكل أقل جذرية، ربما عن طريق رفع سقف عوائد السندات لأجل 10 سنوات كما فعل في يوليو.”

وصلت العائدات بالفعل إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2013 عند 0.89٪، ومن المرجح أن يؤدي التخلي عن YCC تمامًا إلى زيادة الضغط على الأسواق العالمية التي تعاني بالفعل من عمليات البيع الشرسة في سندات الخزانة الأمريكية.

بنك الاحتياطي الفيدرالي هل تم كل شيء؟

وبلغ العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 4.8751% يوم الاثنين، بعد أن ارتفع 30 نقطة أساس حتى الآن هذا الشهر ولامس أعلى مستوياته في 16 عامًا عند 5.021%.

سيتم اختبار المعنويات بشكل أكبر هذا الأسبوع عندما تعلن وزارة الخزانة عن خطط استرداد الأموال، مع احتمال حدوث المزيد من الزيادات. وتتوقع NatWest Markets اقتراضًا قابلاً للتسويق بقيمة 885 مليار دولار في الربع الرابع و700 مليار دولار في الربع التالي.

وقد أقنع الارتفاع الحاد في تكاليف الاقتراض في السوق المحللين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يظل على حاله في اجتماع السياسة هذا الأسبوع، حيث تشير العقود الآجلة إلى وجود فرصة كاملة لبقاء أسعار الفائدة عند 5.25-5.5٪.

وقامت السوق أيضًا بتسعير 165 نقطة أساس للتيسير لعام 2024، بدءًا من منتصف العام تقريبًا.

وقال محللون في جولدمان ساكس، الذين قدروا أن الارتفاع في العائدات يعادل 100 أساس: “يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تجمع حول وجهة نظر مفادها أن التشديد الأخير في الظروف المالية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل جعل رفع أسعار الفائدة مرة أخرى غير ضروري”. نقاط زيادة المعدل.

وأضافوا أن “قصة العام حتى الآن هي أن الانتعاش الاقتصادي لم يمنع المزيد من إعادة التوازن لسوق العمل والتقدم في مكافحة التضخم”. “نتوقع أن يستمر هذا في الأشهر المقبلة.”

من المتوقع أن تظهر أرقام الوظائف المقرر صدورها يوم الجمعة ارتفاعًا قويًا في الوظائف الأمريكية بمقدار 188000 في أكتوبر، بعد المكاسب الكبيرة في سبتمبر، لكن النمو السنوي في متوسط ​​الدخل لا يزال يتباطأ إلى 4.0٪ من 4.2٪.

ومن المتوقع أيضًا أن يظل بنك إنجلترا في حالة انتظار هذا الأسبوع، حيث تسعير الأسواق فرصة بنسبة 70٪ تقريبًا للانتهاء من تضييق السياسة النقدية تمامًا.

ومن الغريب أن ارتفاع العائدات الأمريكية لم يساعد الدولار على الارتفاع مؤخرًا.

وكتب محللو كابيتال إيكونوميكس في مذكرة: “وبالمثل، فإن الانخفاض في أسواق الأسهم العالمية والغموض المستمر بشأن الصراع بين حماس وإسرائيل لم يفعل الكثير لدفع الدولار إلى الارتفاع مقابل العملات الحساسة للمخاطر”.

“وهذا يعزز شعورنا بأن التقييم المتفائل نسبيا للتوقعات في الولايات المتحدة قد تم تجاهله إلى حد كبير الآن في الدولار.”

واستقر الدولار مقابل سلة من العملات عند 106.56 بعد أن قفز بين 105.350 و106.890 الأسبوع الماضي. واستقر سعر الين عند 149.60، وأقل من قمة الأسبوع الماضي عند 150.78.

واستقر اليورو عند 1.0563 دولار ولم يتغير تقريبا خلال الشهر حتى الآن.

وفي أسواق السلع الأساسية، استقر سعر الذهب عند 1998 دولارًا للأوقية.

تراجعت أسعار النفط، إذ طغت المخاوف بشأن الطلب على المخاطر التي تهدد إمدادات الشرق الأوسط، على الأقل في الوقت الحالي.

وخسر برنت دولارًا واحدًا ليصل إلى 89.45 دولارًا للبرميل، في حين انخفض الخام الأمريكي 1.13 دولارًا إلى 84.41 دولارًا.

معاييرنا: مبادئ طومسون رويترز للثقة.