يسيطر بيركشاير من وارن بافيت على مشتريات الأسهم ويخسر 43.8 مليار دولار

أبطأ Berkshire Hathaway من Warren Buffett الاستثمار الجديد بشكل كبير في الربع الثاني بعد إعداد وتيرة بطيئة في بداية العام ، حيث دفعت عمليات البيع المكثفة في سوق الأسهم الأمريكية تكتل شركات التأمين إلى شركات السكك الحديدية إلى خسارة 43.8 مليار دولار.

قالت بيركشاير يوم السبت إن التراجع في الأسواق المالية العالمية أثر بشدة على محفظة أسهمها التي انخفضت قيمتها إلى 328 مليار دولار من 391 مليار دولار في نهاية آذار (مارس). لقد فاقت الخسائر المحجوزة البالغة 53 مليار دولار في الأشهر الثلاثة حتى حزيران (يونيو) بكثير الربع المتفائل لأعمالها ، مما أدى إلى تحسين ربحيتها.

أظهر تسجيل الشركة لدى منظمي الأوراق المالية في الولايات المتحدة أن مشترياتها من الأسهم الجديدة تضاءلت إلى حوالي 6.2 مليار دولار في الربع الأول ، بانخفاض عن أنفقت 51.1 مليار دولار بين يناير ومارس – طفرة فاجأت مساهمي بيركشاير. باعت بيركشاير 2.3 مليار دولار من الأسهم في آخر ثلاثة أشهر.

أنفقت بيركشاير أيضًا مليار دولار لإعادة شراء أسهمها في حزيران (يونيو) ، وهو أسلوب شائع الاستخدام عندما وجد بافيت وفريقه الاستثماري أهدافًا أقل جاذبية في السوق.

أشار المستثمر البالغ من العمر 91 عامًا في الاجتماع السنوي للشركة في أوماها في أبريل إلى أن فورة شراء الأسهم بمليارات الدولارات من المرجح أن تتباطأ مع تقدم العام ، قائلاً إن الجو في مقر الشركة أصبح أكثر “خمولاً”.

سيحصل المستثمرون على تحديث أكثر تفصيلاً حول كيفية تغير محفظة أسهم بيركشاير في وقت لاحق من هذا الشهر ، عندما تكشف الشركة ومديرو الأموال الكبار الآخرون عن استثماراتهم للمنظمين. تظهر الملفات المنفصلة أن الشركة زادت حصتها في شركة الطاقة أوكسيدنتال بتروليوم في الأشهر الأخيرة.

لم يتغير النقد الضخم وممتلكات الخزانة لشركة بيركشاير كثيرًا منذ نهاية مارس ، حيث انخفضت أقل من مليار دولار إلى 105.4 مليار دولار.

في حين انخفض صافي الدخل من ربح قدره 5.5 مليار دولار في بداية العام إلى خسارة 43.8 مليار دولار ، ارتفع الدخل التشغيلي – الذي يستبعد صعود وهبوط مراكز أسهم بيركشاير – بنسبة 39 في المائة إلى 9.3 مليار دولار. وشمل ذلك مكاسب مرتبطة بالعملة بقيمة 1.1 مليار دولار على ديونها بعملات غير الدولار.

يُطلب من بيركشاير تضمين التقلبات في قيمة محفظتها من الأسهم والمشتقات كجزء من أرباحها كل ربع سنة ، وهي قاعدة محاسبية حذر بافيت من شأنها أن تجعل أرقام أرباح الشركة تبدو “مضللة للغاية” ومتقلبة.

بلغت الخسارة 29754 دولارًا أمريكيًا لكل سهم من الفئة أ. إنه يتناقض مع ربح السهم البالغ 18،488 دولارًا الذي أبلغت عنه الشركة في العام السابق.

يتم تحليل نتائج Berkshire من قبل المحللين والمستثمرين بحثًا عن علامات على صحة الاقتصاد الأمريكي الأوسع ، حيث تتقاطع أعمالها مع معظم القلب الصناعي والمالي للبلاد.

استمرت الضغوط التضخمية في الظهور ، على الرغم من أن العديد من أقسامها كانت قادرة على تمرير أسعار أعلى للعملاء. أفادت شركة BNSF للسكك الحديدية ، التي وصفها بافيت بأنها واحدة من “العمالقة الأربعة” في بيركشاير ، عن زيادة بنسبة 15 في المائة في الإيرادات حيث عوضت رسوم الوقود الإضافية التي فرضتها على العملاء انخفاضًا في أحجام الشحن. قفزت تكاليف الوقود لشركة BNSF ، التي لديها أكثر من 32500 ميل من خطوط السكك الحديدية عبر 28 ولاية ، بأكثر من 80 في المائة على أساس سنوي.

سجلت وحدة التأمين Geico خسارة اكتتاب قبل الضرائب بلغت 487 مليون دولار في الربع ، بزيادة عن الأشهر الثلاثة السابقة. وألقى القسم باللوم في الخسارة الأكبر على ارتفاع أسعار السيارات الجديدة وقطع غيار السيارات التي يجب أن يدفعها عندما يتورط عملائه في حوادث.

قال بافيت في أبريل / نيسان إن الشركة كانت ترى آثار التضخم مباشرة ، محذرا من أنه “يخدع الجميع تقريبا”.

قدمت شركات الإسكان في بيركشاير ، بما في ذلك الوحدة المنزلية المعيارية كلايتون هومز ومتاجر التجزئة لديكور المنزل نبراسكا فرنيتشر مارت ، تلميحات حول كيفية استجابة المستهلكين لارتفاع الأسعار وزيادة معدلات الرهن العقاري. كانت مبيعات الأثاث ثابتة نسبيًا ، مع ارتفاع الأسعار لتعويض انخفاض الطلبات.

ومع ذلك ، كانت هناك علامات على القوة في سوق الإسكان ، حيث ارتفعت مبيعات المساكن الجديدة من كلايتون بنسبة 9.8 في المائة في النصف الأول من العام. ارتفعت إيرادات القسم بنسبة 28 في المائة إلى 3.4 مليار دولار في الربع الثاني من العام السابق.

وحذر بيركشاير من أن “الزيادات في أسعار الفائدة على الرهن العقاري ستؤدي على الأرجح إلى إبطاء الطلب على بناء المنازل الجديدة ، مما قد يؤثر سلبًا على أعمالنا”. “نحن أيضًا نتأثر سلبًا بالاضطرابات المستمرة في سلسلة التوريد والزيادات الكبيرة في التكلفة للعديد من المواد الخام والمدخلات الأخرى ، بما في ذلك الطاقة والشحن والعمالة.”

تناولت بيركشاير صراعًا محتملاً أثير في الاجتماع السنوي للشركة في وقت سابق من هذا العام. في حزيران (يونيو) ، أنفقت 870 مليون دولار لشراء الأسهم التي احتفظ بها نائب رئيس شركة بيركشاير جريج أبيل ، خليفة بافيت المعين ، مباشرة في وحدة الطاقة الخاصة بها.

انضم أبيل إلى الشركة في عام 2000 عندما استحوذت بيركشاير على شركة MidAmerican Energy ، واحتفظ بجزء من ثروته في هذا العمل بدلاً من أسهم الشركة الأم Berkshire.

تراجعت أسهم شركة Berkshire Hathaway من الفئة A بنسبة 2 في المائة تقريبًا هذا العام ، متجاوزة بذلك الانخفاض البالغ 13 في المائة في مؤشر S&P 500 القياسي.