أخطاء وارين بافيت في التعامل مع إخفاقات البنوك ، متفائلة للولايات المتحدة ، بيركشاير

أوماها (نبراسكا) (رويترز) – انتقد وارن بافيت يوم السبت طريقة التعامل مع الاضطرابات الأخيرة في القطاع المصرفي وقال إن مواجهة سقف الديون قد تؤدي إلى “اضطراب” في النظام المالي ، حتى في الوقت الذي قدم فيه تصويتًا بالثقة في الولايات المتحدة وتكتلها Berkshire Hathaway Inc (BRKa.N).

في حديثه في الاجتماع السنوي للمساهمين في بيركشاير ، انتقد بافيت الطريقة التي تعامل بها السياسيون والمنظمون والصحافة مع الإخفاقات الأخيرة لبنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر وبنك فيرست ريبابليك ، قائلاً إن رسائلهم “السيئة للغاية” أخافت المودعين بلا داعٍ.

وقال “الخوف معدي” ، مضيفا أنه “لا يمكنك إدارة اقتصاد” عندما يشعر الناس بالقلق إذا كانت أموالهم آمنة في البنوك.

كما حذر بافيت من “القبلية” المتزايدة في واشنطن حيث تدفع الحزبية الناس إلى الحديث مع بعضهم البعض.

وقال “علينا أن نصقل بطريقة معينة ديمقراطيتنا ونحن نمضي قدما”. “ولكن إذا كان لا يزال لدي خيار ، فأنا أريد أن أولد في الولايات المتحدة. إنه عالم أفضل مما كان لدينا في أي وقت مضى.”

تحدث بافيت بعد ساعات من إعلان بيركشاير أرباحًا ربع سنوية قدرها 35.5 مليار دولار ، وقالت إنها أعادت شراء 4.4 مليار دولار من أسهمها ، في إشارة إلى أنها تعتبر الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

في المقابل ، باعت 13.3 مليار دولار من أسهم الشركات الأخرى ، في الربع الذي ارتفع فيه مؤشر S&P 500 (.SPX) بنسبة 7٪.

سادس أغنى شخص في العالم ، يدير بافيت منذ عام 1965 شركة بيركشاير ، التي تشمل العشرات من أعمالها شركة Geico للتأمين على السيارات ، وخط السكك الحديدية BNSF وأسماء المستهلكين مثل Dairy Queen و Fruit of the Loom.

تمتلك Berkshire أيضًا 328 مليار دولار من الأسهم ، ما يقرب من النصف في Apple Inc (AAPL.O).

وضم الاجتماع بافيت ، 92 عاما ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير ، ونائب رئيس مجلس الإدارة تشارلي مونجر الذي أجاب على خمس ساعات من أسئلة المساهمين. وانضم نائبا الرئيس جريج أبيل ، 60 عامًا ، وأجيت جين ، 71 عامًا ، في الصباح.

وكرر بافيت يوم السبت أن أبيل سيخلفه في منصب الرئيس التنفيذي ، بينما أضاف أنه ليس لديه خطة إذا لم يستطع هابيل ذلك.

في الاجتماع ، أعاد مساهمو بيركشاير انتخاب جميع أعضاء مجلس الإدارة ورفضوا مقترحات المساهمين المتعلقة بتغير المناخ والتنوع والأنشطة السياسية.

مباراة مضاءة

وقال بافيت إن المنظمين كانوا على حق في ضمان المودعين في بنك وادي السيليكون ، قائلاً إن عدم القيام بذلك “كان سيكون كارثيًا”.

كما قال إن مساهمي البنوك والمديرين التنفيذيين يجب أن يتحملوا مخاطر سوء الإدارة ، حيث ينتقد مونجر المديرين التنفيذيين المهتمين بالثراء أكثر من العملاء.

وقال بافيت: “يمكن أن تتحول المباراة المضيئة إلى حريق هائل أو يمكن تفجيرها”. “يجب أن تعاقب الأشخاص الذين يفعلون الشيء الخطأ.”

وقال بافيت أيضا إنه لا يستطيع أن يتخيل السياسيين أو المنظمين مستعدين “لتعطيل النظام المالي العالمي” ، بما في ذلك إذا فشلت واشنطن في كسر الجمود بشأن رفع سقف الديون ، أو المبلغ الذي يمكن للحكومة أن تقترضه.

وتوقع بافيت أسئلة حول الأعمال المصرفية ، مما أثار الضحك من خلال وضع أمامه لافتة كتب عليها “متوفر للبيع” وأخرى مكتوب عليها “احتفظ بالرضاعة” قبل مونجر.

تشير هذه إلى كيفية حساب المقرضين لأوراقهم المالية ، وهي قضية مركزية في الأزمة المصرفية الأخيرة.

وقال بافيت إن بيركشاير حذر بشأن البنوك وباع بعض أسهم البنوك في الأشهر الستة الماضية.

اجتماع يوم السبت هو محور عطلة نهاية الأسبوع التي يطلق عليها بافيت “وودستوك للرأسماليين” التي تجتذب عشرات الآلاف من الناس إلى أوماها ، نبراسكا ، مسقط رأسها.

ارتفع الحضور من عام 2022 ، حيث تلقت بيركشاير طلبات التذاكر من 45 دولة. على عكس العام الماضي ، امتلأت ساحة وسط المدينة التي استضافت الاجتماع بطاقتها القصوى.

مونجر: تعتاد على أقل

عند مناقشة أداء بيركشاير ، قال بافيت إنه ربما يكون أداء غالبية أعمالها التشغيلية أسوأ في عام 2023 مما كان عليه في عام 2022 مع تباطؤ النشاط الاقتصادي.

لكنه قال إن بيركشاير يمكنها تعويض ذلك بمزيد من الدخل من الاستثمارات ، بما في ذلك 7 مليارات دولار من سندات الخزانة التي تم شراؤها في أبريل.

دافع بافيت عن حجم استثمار شركة Berkshire الذي تبلغ قيمته 151 مليار دولار في شركة Apple ، قائلاً إن المستهلكين أقل عرضة للتخلص من أجهزة iPhone التي تبلغ قيمتها 1500 دولار مقارنةً بسياراتهم الثانية ، على سبيل المثال ، التي تبلغ 35000 دولار.

قال بافيت: “تختلف Apple عن الشركات الأخرى التي نملكها”. “إنه مجرد عمل أفضل.”

وقال أيضًا إنه بينما تمتلك بيركشاير ما يقرب من ربع شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY.N) ، ليس لديها خطط للسيطرة على شركة النفط.

أثار مونجر الآهات المكتومة بالقول إن المستثمرين ذوي القيمة مثله وبوفيت – وكثير من الجمهور – “يجب أن يعتادوا على جني أقل” جزئيًا لأن العديد من المستثمرين يتبعون استراتيجيات مماثلة.

قال بافيت أيضًا إن معدل الضريبة بنسبة 15 ٪ لن يزعجه. لم يتم تنفيذ اتفاقية 2021 من قبل 137 دولة لسن الحد الأدنى من ضرائب الشركات على هذا المستوى من قبل الولايات المتحدة.

كما دعا مونجر ، وهو ثور صيني قديم قاد استثمار بيركشاير في شركة السيارات الكهربائية BYD ، إلى خفض التوترات وزيادة التجارة بين ذلك البلد والولايات المتحدة.

وقال “هذا في مصلحتنا المشتركة”.

واستشهد بافيت بهذه التوترات في قوله إنه يشعر براحة أكبر في نشر رأس المال في اليابان أكثر من تايوان.

وقال أبيل ، الذي يشرف على الأعمال غير التأمينية في بيركشاير ، إن BNSF تأخذ على محمل الجد موجة انحرافات القطارات التي حدثت مؤخرًا في جميع أنحاء الصناعة ، و “الأمر يتعلق بالاستجابة بشكل صحيح”.

الانتظار على الخط

قبل الاجتماع ، تظاهر العشرات من الطيارين الذين يرتدون الزي العسكري في شركة NetJets المملوكة لشركة Berkshire خارج الساحة ، احتجاجًا على الأجور المنخفضة وساعات العمل الطويلة والإرهاق.

وفي الوقت نفسه ، اصطف الآلاف من المساهمين خارج الساحة قبل افتتاحه في الساعة 7 صباحًا بتوقيت وسط الولايات المتحدة (1200 بتوقيت جرينتش). أدرك الكثيرون أنها قد تكون واحدة من فرصهم الأخيرة لرؤية بافيت ومونجر ، بالنظر إلى أعمارهم.

قالت فيديا فيفيكاناندا ، زميلة الاستثمار من فانكوفر بكندا ، إنها حضرت وزوجها قبل 30 دقيقة لحضور اجتماعهم الأول.

وقالت: “لقد كان على قائمتنا لفترة طويلة”. “لا نعرف كم من الوقت سيستمر مع وارن وتشارلي قبل أن يمرروه.”

قال Yongsheng Zhao ، الذي يعيش في شنغهاي وهو باحث في شركة لإدارة الأصول ، إنه ظهر في منتصف الليل مع كرسي لرؤية بافيت ومونجر للمرة الثامنة.

قال: “لقد ألهمني شغفهم وحياتهم الطبيعية”. “أتمنى أن يمضيا خمس سنوات أخرى أو أكثر”.

(تقرير جوناثان ستيمبل) في أوماها ، نبراسكا ؛ تقارير إضافية من قبل كارولينا ماندل وجون ماكرانك في نيويورك ؛ تحرير ميغان ديفيز وإيرا إيوسباشفيلي وديان كرافت

معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.