ارتفع سهم Nvidia بنسبة 150% في عام 2024. ويقول التاريخ إن سهم الذكاء الاصطناعي سيفعل ذلك في النصف الثاني من العام (تلميح: قد يصدمك ذلك).

نفيديا (ناسداك: NVDA) تهيمن الشركة على سوق وحدات معالجة الرسومات (GPUs) في مراكز البيانات، والرقائق المستخدمة لتسريع أعباء العمل الصعبة مثل تطبيقات الذكاء الاصطناعي (AI). صحيفة وول ستريت جورنال ذكرت مؤخرًا أن “رقائق Nvidia تدعم جميع أنظمة الذكاء الاصطناعي الأكثر تقدمًا، مما يمنح الشركة حصة سوقية تقدر بأكثر من 80٪”.

اكتسبت الشركة قوة منذ إطلاق ChatGPT في نوفمبر 2022. وقد سلط هذا الحدث الضوء على الذكاء الاصطناعي التوليدي وألهم طلبًا غير مسبوق على أجهزة الذكاء الاصطناعي. ارتفعت أسهم Nvidia بنسبة 150% هذا العام وحده، وهو ما يمثل ما يقرب من ثلث المكاسب في ستاندرد آند بورز 500.

من المثير للدهشة إلى حد ما، أن التاريخ يقول إن المساهمين في Nvidia يمكنهم جني المزيد من الأموال في النصف الثاني من عام 2024، حتى بعد المكاسب المكونة من ثلاثة أرقام في النصف الأول من العام. تابع القراءة لمعرفة المزيد.

يقول التاريخ أن Nvidia يمكن أن تستمر في الارتفاع في النصف الثاني من عام 2024

أصبحت Nvidia شركة عامة في عام 1999. ويوضح الرسم البياني أدناه ارتفاع (أو انخفاض) سعر سهمها في النصفين الأول والثاني من كل عام كامل منذ طرحها العام الأولي (IPO). كان أداء Nvidia أفضل بشكل عام في النصف الثاني من العام، كما يتضح من القيم المتوسطة المدرجة في أسفل كل عمود.

مصدر البيانات: YCharts.

الأداء السابق لا يضمن أبدًا النتائج المستقبلية، ولكن يمكننا استخدام المعلومات الموجودة في المخطط لإجراء تخمينات مدروسة حول أداء Nvidia في الأشهر المتبقية من عام 2024.

أولاً، نادراً ما اتبعت شركة Nvidia نصفها الأول المتفائل بنصفها الثاني المتشائم. على وجه التحديد، حقق السهم عائدًا إيجابيًا في النصف الأول خلال 18 عامًا وعائدًا إيجابيًا في النصف الثاني في 16 عامًا من تلك السنوات الـ 18، أو 89٪ من الوقت. بمعنى آخر، يقول التاريخ أن المساهمين في Nvidia من المرجح أن يكسبوا المال في الأشهر المتبقية من عام 2024.

ثانيًا، حققت شركة Nvidia عائدًا متوسطًا قدره 36% خلال النصف الثاني من العام، أي أكثر من ضعف متوسط ​​عائدها في النصف الأول. ومع ذلك، عندما تجاوزت المكاسب 100٪ في النصف الأول من العام، عاد السهم بمتوسط ​​17٪ في النصف الثاني. لذا يشير التاريخ إلى أن المساهمين في Nvidia يمكن أن يحققوا عائدًا بنسبة 17٪ على استثماراتهم في الأشهر المتبقية من عام 2024.

تستمر القصة

لسوء الحظ، فإن تحليل ارتفاع سعر سهم إنفيديا في الماضي يعد أسلوبًا رديئًا للتنبؤ بالمستقبل. فهو يتجاهل المتغيرات ذات العواقب المترتبة على ذلك مثل النتائج المالية الحالية، والتقييم، ومعنويات السوق. ولكن محللي وول ستريت أخذوا هذه المتغيرات في الاعتبار ولم يتبنوا رؤية جيدة.

يرى محللو وول ستريت القليل جدًا من الاتجاه الصعودي لمساهمي Nvidia

من بين 60 محللًا يتابعون Nvidia، قام 90% منهم بتقييم السهم على أنه شراء و10% منهم على أنه تعليق. لا أحد يوصي بالبيع حاليًا. ومع ذلك، فإن متوسط ​​السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا البالغ 127.50 دولارًا للسهم يعني زيادة بنسبة 3٪ فقط عن سعره الحالي البالغ 124 دولارًا للسهم.

قام المحللون باستمرار بمراجعة أهدافهم إلى الأعلى حيث سحقت Nvidia تقديرات الإيرادات والأرباح. لكن الشركة لا يمكنها تجاوز التقديرات إلا مرات عديدة قبل أن يتوقع السوق تلك النتيجة – وربما نكون قد وصلنا إلى هذه النقطة بالفعل. لقد تجاوزت Nvidia تقديرات الإيرادات والأرباح بنسبة لا تقل عن 6٪ و 10٪ على التوالي، في أربعة أرباع متتالية.

وهذا أمر مثير للإعجاب بشكل خاص، نظرا لهذه الإيرادات و غير محاسبية ارتفع صافي الدخل بوتيرة ثلاثية الأرقام في تلك الأرباع، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.

إليك خلاصة القول: في مرحلة ما، سيشعر المستثمرون بخيبة أمل عندما تعلن Nvidia عن نتائجها المالية إما لأن الإيرادات و/أو الأرباح تجاوزت التقديرات بشكل متواضع للغاية أو أن هذه المقاييس تخطئ التقديرات. وعندما يأتي ذلك اليوم، فمن المرجح أن تنخفض الأسهم بشكل حاد، على الأقل مؤقتا.

ومع ذلك، فإن الحجة الداعمة لشركة Nvidia واضحة ومباشرة. يو بي إس وتوقع المحللون ذلك مؤخرا الذكاء الاصطناعي سيكون “الابتكار الأكثر عمقا وواحدة من أكبر الفرص الاستثمارية في تاريخ البشرية”. تعد وحدات معالجة الرسومات من Nvidia هي المعيار الذهبي في تسريع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي. المحللين في أبحاث فورستر كتب مؤخرًا، “بدون وحدات معالجة الرسوميات من Nvidia، لن يكون الذكاء الاصطناعي الحديث ممكنًا.”

يتوقع محللو وول ستريت أن تنمو أرباح Nvidia للسهم بنسبة 33٪ سنويًا على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة. هذه التوقعات تجعل تقييمها الحالي الذي يبلغ 70 ضعفًا للأرباح يبدو معقولًا إلى حد ما.

قد تكون Nvidia استثمارًا مربحًا وقد لا تكون في النصف الثاني من عام 2024. ولكن من سعرها الحالي، أعتقد أن السهم يمكنه التغلب على السوق خلال السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة.

هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في Nvidia الآن؟

قبل أن تشتري أسهمًا في Nvidia، ضع في اعتبارك ما يلي:

ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ليشتريها المستثمرون الآن… ولم تكن Nvidia واحدة منهم. يمكن للأسهم العشرة التي تم تخفيضها أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.

فكر متى نفيديا قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 772.627 دولارًا!*

مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.

شاهد الأسهم العشرة »

*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 24 يونيو 2024

تريفور جينوين لديه مناصب في نفيديا. لدى Motley Fool مناصب في Nvidia ويوصي بها. The Motley Fool لديه سياسة الإفصاح.

ارتفع سهم Nvidia بنسبة 150% في عام 2024. ويقول التاريخ إن سهم الذكاء الاصطناعي سيفعل ذلك في النصف الثاني من العام (تلميح: قد يصدمك ذلك). تم نشره أصلا بواسطة The Motley Fool