الأسهم المتراجعة والتمويل اللائق: هل السوق مخطئ بشأن شركة بحر العرب لأنظمة المعلومات (تداول: 7201)؟

مرت شركة بحر العرب لأنظمة المعلومات (TADAWUL: 7201) بشهر صعب حيث انخفض سعر سهمها بنسبة 13٪. ومع ذلك ، عادة ما تكون أسعار الأسهم مدفوعة بالشؤون المالية للشركة لفترة طويلة من الزمن ، وفي هذه الحالة ستكون أكثر احتراما. في هذه المقالة ، قررنا التركيز على قواعد الاشتباك الخاصة بأنظمة معلومات بحر العرب.

يعد العائد على حقوق الملكية أو حقوق الملكية أداة مفيدة لتقييم مدى فعالية الشركة في تحقيق عوائد على الاستثمار الذي تتلقاه من مساهميها. بعبارات بسيطة ، يقيس ربح الشركة فيما يتعلق بحقوق المساهمين.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لأنظمة معلومات بحر العرب

كيف تحسب عوائد حقوق الملكية؟

ال صيغة ROE هنالك:

الأرباح على حقوق المساهمين = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ர்களின் حصة المساهمين

لذلك ، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه ، فإن قواعد الاشتباك الخاصة بأنظمة معلومات بحر العرب:

13٪ = س.س 18 م س 144 م (تأخر اثني عشر شهرًا من مارس 2022).

“العائد” هو المبلغ المكتسب بعد خصم الضرائب لآخر 12 شهرًا. طريقة أخرى للتفكير في الأمر هي أنه مقابل كل 1 ريال سعودي من الأسهم ، تمكنت الشركة من تحقيق ربح بقيمة 0.13 ريال سعودي.

ما العلاقة بين العائد على حقوق الملكية ونمو الإيرادات؟

لقد أثبتنا بالفعل أن العائد على حقوق الملكية للأرباح المستقبلية للشركة بمثابة مقياس لتحقيق ربح فعال. بناءً على المقدار الذي تختاره الشركة لإعادة الاستثمار أو “الاحتفاظ” بأرباحها ، فمن الممكن تقييم قدرة الشركة المستقبلية على تحقيق ربح. بشكل عام ، الشركات التي تحافظ على عوائد وأرباح عالية على الأسهم لديها معدل نمو أعلى من الشركات التي لا تشترك في هذه الخصائص ، حيث أن الأشياء الأخرى متساوية.

مقارنة جانبية لنمو إيرادات أنظمة معلومات بحر العرب و 13٪ عائد حقوق الملكية

للوهلة الأولى ، قد لا تبدو قواعد الاشتباك الخاصة بأنظمة معلومات بحر العرب جذابة للغاية. ومع ذلك ، نظرًا لأن عائد حقوق الملكية للشركة يبلغ حوالي 11٪ من متوسط ​​عائد حقوق الملكية الصناعي ، يمكننا التفكير قليلاً. عندما ننظر إلى نمو الدخل الصافي الاستثنائي بنسبة 29٪ لمدة خمس سنوات لنظم معلومات بحر العرب ، فإننا بالتأكيد معجبون بذلك. نظرًا لأن ROE أقل قليلاً ، فقد تكون هناك بعض الميزات الأخرى التي تؤدي إلى هذا النمو. على سبيل المثال ، قد تكون إدارة الشركة قد اتخذت بعض القرارات الإستراتيجية الجيدة أو قد يكون لدى الشركة معدل رسوم أقل.

بعد ذلك ، وجدنا أن نمو أنظمة معلومات بحر العرب كان أعلى بكثير مقارنة بمتوسط ​​نمو الصناعة البالغ 16٪ خلال نفس الفترة ، مقارنة بنمو الدخل الصافي للصناعة.

يرتبط أساس دمج القيمة في الشركة ، إلى حد كبير ، بنمو إيراداتها. يجب على المستثمر أن يحاول تحديد ما إذا كان النمو المتوقع أو الانخفاض في العوائد مهما كان السعر. سيساعد القيام بذلك على ضمان ألا يبدو مستقبل السهم واعدًا أو مهددًا. إذا كنت تتساءل عن تصنيف أنظمة معلومات بحر العرب ، فقم بإلقاء نظرة على هذا المقياس الخاص بنسبة السعر إلى الدخل مقارنة بصناعتها.

هل نظم معلومات بحر العرب تستخدم بشكل فعال احتياطياتها؟

نظرًا لأن أنظمة معلومات بحر العرب لا تقدم أي توزيعات أرباح لمساهميها ، فإننا نتوقع أن الشركة تعيد استثمار جميع أرباحها لتنمية أعمالها.

ملخص

بشكل عام ، يبدو أن أنظمة معلومات بحر العرب لديها بعض الجوانب الإيجابية في أعمالها. على الرغم من معدل العائد المنخفض ، فقد سجلت الشركة نموًا مذهلاً في الإيرادات نتيجة لمستوى عالٍ من إعادة الاستثمار في أعمالها. على الرغم من أننا لن نرفض الشركة تمامًا ، إلا أننا سنحاول معرفة ما يجب القيام به ومدى خطورة عمل اتخاذ القرارات الأكثر استنارة حول الشركة. يمكنك زيارتنا لمعرفة الخطر الأول الذي حددناه لأنظمة معلومات بحر العرب لوحة معلومات المخاطر مجانا على منصتنا هنا.

هل لديك تعليق على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ ابق على تواصل معنا مباشرة. أو بدلاً من ذلك ، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير (على) simplewallst.com.

يحتاج هذا المقال أو القسم إلى مصادر أو مراجع تظهر في منشورات جهة خارجية موثوقة. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين باستخدام نهج محايد فقط ، ومقالاتنا ليست نصيحة مالية. لا ينصح بشراء أو بيع أي سهم ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل مركزي طويل الأجل مدفوع بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن التوعية بالأسعار مؤخرًا لن تكون عاملاً في تحليلنا لإعلانات الشركة أو جودة المحتوى. ليس لدى Wall Stuck أي مركز على أي من الأسهم المذكورة.