التضخم في السعودية يستقر عند 1.8% في فبراير (الهيئة العامة للإحصاء)

الرياض: حافظت وكالة موديز لخدمات المستثمرين على توقعات إيجابية بشأن القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية بفضل خطط التنويع الاقتصادي في المملكة العربية السعودية.

وفي تقريرها الأخير، قالت وكالة التصنيف الائتماني ومقرها الولايات المتحدة إن الطلب الائتماني على البرامج المدعومة من الحكومة سيحسن الأداء الائتماني ويولد ربحية أقوى للبنوك في المملكة العربية السعودية.

وقالت موديز: “ستظل بيئة عمل البنوك مدعومة بالزخم القوي في القطاع غير النفطي، الذي سيستفيد من التنفيذ المتسارع لأجندة التنويع الاقتصادي”.

وأضاف التقرير أنه في حين أن نمو الائتمان وانخفاض تكاليف التمويل قد يخفف من تأثير انخفاض أسعار الفائدة، فإن التحول المتوقع في دورة أسعار الفائدة قد يؤدي إلى ضغط الهوامش.

ومع ذلك، أشارت وكالة موديز إلى أن ثقة المؤسسات المالية في المملكة المفرطة في الودائع الحكومية وزيادة تمويل السوق على خلفية ارتفاع نمو الائتمان يمكن أن تكون مصدراً للمخاطر.

وأضاف: “إن توقعاتنا الإيجابية تعكس أيضًا تعزيز قدرة الحكومة على دعم البنوك. ولا تزال التوترات الجيوسياسية المتزايدة أو أسعار النفط المنخفضة للغاية تشكل مخاطر”.

ستمكن مخططات جيجا من قروض الشركات للبنوك

ووفقا لوكالة موديز، فإن المشاريع الضخمة الجارية في المملكة العربية السعودية، بدعم من صندوق الاستثمارات العامة، ستعزز النمو في إقراض الشركات، في حين أن الرهن العقاري سيكون مساهما رئيسيا في الطلب على الائتمان من جانب المستهلك.

وتشمل العوامل الأخرى التي تؤدي إلى الأداء الإيجابي للبنوك في المملكة العربية السعودية تطوير قطاعات جديدة في المملكة، بما في ذلك السياحة العلمانية والترفيه.

“يمثل التنفيذ السريع لخطط التنويع الاقتصادي لرؤية المملكة العربية السعودية 2030 أولوية قصوى للإنفاق الحكومي في عام 2024، والذي سيتجاوز الإنفاق المقدر في ميزانية 2023 بنسبة 13 بالمائة وأكثر في السنوات القليلة المقبلة. وسيستمر الزخم القوي في القطاعات غير النفطية في عام 2024، وقالت وكالة التصنيف الائتماني: “نتوقع أن يتجاوز النمو 5 بالمائة”.

وينبغي تحسين جودة الائتمان

وأشارت موديز إلى أن الإقراض للمشاريع منخفضة المخاطر المدعومة من الحكومة من شأنه أن يدعم جودة أصول البنوك السعودية.

وأضافت وكالة التصنيف الائتماني أن التعرض العالي للرهون العقارية السكنية، حيث يكون معظم المقترضين موظفين حكوميين لديهم وظائف آمنة، يوفر دعمًا إضافيًا ويقلل من مخاطر التركيز.

ويتوقع التقرير أن تشكل القروض المتعثرة حوالي 1.5% من إجمالي القروض، وهي غير مدعومة بجودة المقترض العالية والنمو السريع للقروض.

وأبرزت وكالة موديز في تقريرها أن البنوك العاملة في المملكة العربية السعودية تتمتع بقدرة كبيرة على استيعاب الخسائر وأن نسب رأس مالها هي من بين الأعلى في منطقة الشرق الأوسط.

وأشارت وكالة التصنيف الائتماني إلى أن قدرة هذه المؤسسات المالية على استيعاب الخسائر مدعومة أيضًا باحتياطيات خسائر القروض المرتفعة، والتي تزيد عن 100% من المخزون الحالي للقروض المتعثرة.

وستشهد البنوك السعودية أرباحا قوية

وبحسب التقرير، من المتوقع أن يستقر صافي دخل البنوك في السعودية عند 1.7 في المائة من الأصول المصرفية الملموسة في عام 2024، بعد أن تعافى بشكل جيد من 1.4 في المائة خلال الجائحة في 2020 ويصل إلى 1.9 في المائة اعتبارا من سبتمبر 2023. والنمو الائتماني السريع.

“إن التوسع في دفاتر القروض سيدعم ربحية البنوك السعودية. لكن الهوامش قد تتعرض للضغط مع عكس أسعار الفائدة مسار الدورة. وقالت موديز إن ذلك يرجع إلى انخفاض العائدات على محافظ ديون الشركات، ويتم إعادة تصنيف معظمها على أساس ربع سنوي.

وأضافت: “أدت الضغوط المالية في النظام إلى زيادة تكاليف التمويل أكثر من أربع مرات منذ عام 2020 بسبب نمو الائتمان بشكل أسرع من الودائع. ونتوقع أن تظل تكاليف مخصصات خسائر القروض منخفضة وأن تحافظ البنوك السعودية على ضوابط أفضل للتكاليف وأداء أعلى”.

وخلافا لما كان عليه الحال في الماضي، من المتوقع أن تصبح البنوك في المملكة العربية السعودية، التي تستمد معظم تمويلها من الودائع، أكثر اعتمادا قليلا على تمويل السوق خلال الـ 12 إلى 18 شهرا المقبلة مع بقاء الطلب على الائتمان قويا.

وأضاف التقرير أن اعتماد هذه المؤسسات المالية على الودائع من الحكومة والمنظمات المرتبطة بالحكومة سيستمر في التوسع في الأشهر المقبلة.

وعلى الجانب الإيجابي، أشارت وكالة موديز إلى أن قدرة الحكومة السعودية على دعم البنوك المتعثرة آخذة في التعزيز.

“نعتقد أن البنوك لديها فرصة كبيرة أو عالية جدًا للحصول على الدعم الحكومي في حالة فشل البنك. وهو يستند إلى سجل الحكومة في التدخل في الوقت المناسب. وقالت موديز “إن النظرة المستقبلية الإيجابية لتصنيف الحكومة تشير إلى أن قدرتها على دعم البنوك خلال أوقات التوتر ستزداد”.

وأعطت وكالة التصنيف الائتماني في تقريرها نظرة مستقبلية إيجابية للبنوك الكبرى في المملكة، والتي تشمل البنك الوطني السعودي وبنك الرياض والبنك السعودي الأول والبنك السعودي الفرنسي وبنك الإنماء وبنك الجزيرة.

وتشمل البنوك الأخرى في المملكة العربية السعودية التي حصلت على توقعات إيجابية البنك العربي الوطني والبنك السعودي للاستثمار وبنك الخليج الدولي.

ومن بين 11 بنكاً تجارياً تم تصنيفها من قبل وكالة موديز، يعد بنك الراج المؤسسة المالية الوحيدة في القائمة التي تتمتع بنظرة مستقبلية مستقرة.

في غضون ذلك، رفعت وكالة موديز، في تقرير آخر، النظرة المستقبلية للقطاع المصرفي في الإمارات من مستقرة إلى إيجابية، مدفوعة بالنمو في الاقتصاد غير النفطي وارتفاع ثقة الأعمال في الإمارة.

وأضافت وكالة التصنيف الائتماني أن احتمالية دعم حكومة الإمارات للبنوك المتعثرة مرتفعة.

“نتوقع أن تكون رغبة وقدرة حكومة الإمارات عالية جداً بالنسبة للبنوك الإماراتية نظراً لهيمنة البنوك المحلية على النظام المالي المحلي، والبنية المركزة للنظام المصرفي والبصمة الكبيرة لحكومة الإمارات على الميزانيات العمومية لمعظم البنوك، ” قالت موديز.

وأضافت: “تتمتع الحكومة الأمريكية بسجل حافل في دعم البنوك خلال أوقات التوتر. وأخيرا، تظل قدرة الحكومة على تقديم الدعم قوية للغاية، كما يتضح من تصنيفها الائتماني”.

وكشفت وكالة التصنيف الائتماني أن النظرة المستقبلية للقطاع المصرفي ظلت مستقرة في دول أخرى في منطقة مجلس التعاون الخليجي، بما في ذلك البحرين والكويت وعمان وقطر.