التنبؤ: ستكون أسهم وارن بافيت الثلاثة هي أكبر الفائزين في عام 2024

لم أسمع قط أن وارن بافيت يتنبأ بالأسهم الموجودة بيركشاير هاثاواي'س (BRK.A 0.30%) (برك.ب 0.09%) ستحقق المحفظة أكبر المكاسب خلال العام المقبل. يُطلق عليه اسم “عراف أوماها”، ولكن حتى بافيت يعلم أن مثل هذه التوقعات على المدى القريب عادة ما تكون غير كافية.

لكنني على وشك تجربتها على أي حال. إنني أدرك تمامًا حماقة تجربة شيء لن يفعله بافيت. ومع ذلك، أتوقع مع ذلك أن ثلاثة من الأسهم التي يمتلكها ستكون أكبر الفائزين في عام 2024. إليك هذه الأسهم (مدرجة بالترتيب الأبجدي)، إلى جانب سبب توقعاتي الكبيرة لكل سهم.

1. أمريكان إكسبريس

أمريكان اكسبريس (أكسب 0.42%) برز كواحد من أفضل أسهم بافيت أداءً هذا العام. وكانت أسهم عملاق الخدمات المالية في المنطقة السلبية في أكتوبر الماضي. ومع ذلك، فإن الارتفاع في الربع الرابع يجعل السهم الآن في طريقه لإنهاء عام 2023 بارتفاع يزيد عن 25٪.

أعتقد أن زخم AmEx سيستمر في العام الجديد. لماذا؟ لسبب واحد، الأعمال التجارية مزدهرة. أعلنت الشركة عن الربع السادس على التوالي من الإيرادات القياسية في الربع الثالث. ارتفعت أرباح السهم الواحد بنسبة 34٪ على أساس سنوي إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق.

ويبدو أن عوامل الاقتصاد الكلي تبشر بالخير أيضًا بالنسبة لشركة أمريكان إكسبريس في عام 2024. فقد تراجع التضخم إلى حد كبير، على الرغم من أنه لا يزال أعلى مما يود بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يكون. مستويات البطالة منخفضة تاريخيا. ويبدو أن احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في العام المقبل جيدة للغاية.

ينبغي أن تكون هذه بمثابة رياح مواتية لممتلكات بيركشاير الأخرى أيضًا، ولا سيما بما في ذلك قادة معالجة المدفوعات بطاقة ماستر بطاقة ائتمان و تأشيرة. ومع ذلك، فقد اخترت أمريكان إكسبريس باعتبارها الفائز الأكبر المحتمل إلى حد كبير بسبب تقييمها المنخفض. يتم تداول أسهمها حاليًا بأقل من 14.8 مرة من الأرباح المتوقعة.

2. دكتور هورتون

دكتور هورتون (دي إتش آي -0.26%) لقد كان الفائز أكثر إثارة للإعجاب لبافيت هذا العام من أمريكان إكسبريس. ارتفعت أسهم شركة بناء المنازل بنسبة تقارب 70٪. وكما كان الحال مع AmEx، جاءت معظم هذه المكاسب في الشهرين ونصف الشهر الأخيرين من العام.

أتوقع أن يكون DR Horton واحدًا من أفضل أسهم Buffett للعام الجديد لعدة أسباب. العلاقات الأولى تتعلق بعوامل الاقتصاد الكلي التي ينبغي أن تساعد أمريكان إكسبريس. وعلى وجه الخصوص، أعتقد أن احتمال تخفيض أسعار الفائدة يمكن أن يعزز مبيعات المنازل، خاصة في النصف الثاني من عام 2024.

والثاني هو أنه لا يزال هناك نقص حاد في المساكن في هذا البلد. بنك امريكي نشرت ورقة قبل بضعة أشهر ذكرت أن الولايات المتحدة تحتاج إلى 4 ملايين منزل آخر.

يتمتع دكتور هورتون بموقع فريد للاستفادة من أسعار الفائدة المنخفضة والحاجة إلى المزيد من المساكن. إنها أكبر شركة لبناء المنازل من حيث الحجم في البلاد، وهو تمييز تتمتع به منذ عام 2002. وتعمل الشركة في 33 ولاية.

علاوة على ذلك، فإن السهم رخيص – خاصة بالنظر إلى آفاق نمو الشركة. تبلغ نسبة السعر / الأرباح إلى النمو (PEG) الخاصة بشركة DR Horton 0.64.

3. أوكسيدنتال بتروليوم

على عكس أمريكان إكسبريس ودكتور هورتون، أوكسيدنتال بتروليوم (أوكسي 0.61%) لم يكن سهمًا رائعًا لبافيت في عام 2023. ومع ذلك، أعتقد أن هذا يمهد الطريق لأداء أفضل بكثير في عام 2024.

أولاً، يعتبر تقييم شركة أوكسيدنتال جذاباً. يتم تداول أسهمها بمعدل 11.3 مرة فقط من الأرباح المتوقعة. أظن أن هذا سيغري بافيت لشراء المزيد من الأسهم في عام 2024. وحصلت بيركشاير على موافقة الجهات التنظيمية للاستحواذ على ما يصل إلى 50٪ من أسهم الشركة. وقد اشترت حتى الآن 27.2%.

أعتقد أن هناك احتمالًا حقيقيًا أن تضيف شركة بيركشاير بقوة إلى حصتها في شركة أوكسيدنتال في الأشهر المقبلة. إذا حدث هذا، فقد يؤدي ذلك إلى إشعال موجة شراء واسعة النطاق تدفع سعر السهم إلى أعلى بكثير.

وبطبيعة الحال، فإن حظوظ شركة أوكسيدنتال تتوقف على أسعار النفط. لكن، جولدمان ساكس وتوقعت أن يصل سعر خام برنت إلى 85 دولارًا للبرميل بحلول منتصف عام 2024. وهذا أعلى من السعر الحالي الذي يقل قليلاً عن 77 دولارًا للبرميل. إذا كان جولدمان ساكس على حق، فيجب أن تكون شركة أوكسيدنتال في حالة جيدة في عام 2024 – وكذلك ينبغي لبافيت.