انخفاض الأسهم مع عوائد سندات الخزانة وارتفاع الدولار: التفاف الأسواق

(بلومبرج) – انخفضت الأسهم في العقود الآجلة للأسهم الآسيوية والأوروبية بينما ارتفعت عوائد سندات الخزانة والدولار، في إشارة إلى أن المستثمرين لم يقوموا بعد بإعادة ضبط توقعات أسعار الفائدة بشكل كامل.

الأكثر قراءة من بلومبرج

كما انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية حيث قضت عقود مؤشري ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 على مكاسب يوم الاثنين في وول ستريت. يشير انخفاض عقود Euro Stoxx 50 إلى الجلسة الرابعة على التوالي من الخسائر للمؤشر على مستوى المنطقة.

وفي آسيا، استمرت المخاوف العقارية في التأثير على الأسواق الصينية. وانخفض مؤشر هانج سنج في هونج كونج إلى المستويات التي شوهدت آخر مرة في نوفمبر وانخفضت مؤشرات البر الرئيسي، مما يعكس مزاجًا كئيبًا في جميع أنحاء المنطقة.

انخفض مقياس مطوري العقارات الصينيين بشكل أكبر بعد انخفاضه بأكبر قدر خلال تسعة أشهر يوم الاثنين وسط علامات جديدة على الاضطرابات في القطاع. تخلفت مجموعة China Evergrande Group عن سداد ديونها وتم احتجاز مديرين تنفيذيين سابقين. ويضاف ذلك إلى المخاوف بشأن تراكم ديون القطاع وتفاقم المخاوف من تعثر النمو العالمي مع تعثر المحرك الاقتصادي لثاني أكبر اقتصاد في العالم.

وانخفضت جميع مؤشرات الأسهم في اليابان وكوريا الجنوبية وأستراليا، حيث أدت الخسائر في الأسهم الكورية الجنوبية إلى انخفاض مؤشر كوسبي بنسبة تصل إلى 1.3%.

وضعت هذه الانخفاضات مؤشر MSCI العالمي لجميع الدول، وهو أحد أوسع مقاييس الأسهم العالمية، على المسار الصحيح لمعادلة أطول سلسلة خسائر له في العقد الماضي بعد أن أغلق منخفضًا يوم الاثنين للجلسة السابعة على التوالي.

واصلت عوائد سندات الخزانة الارتفاع بعد أن أضاف سعر الفائدة لأجل 10 سنوات 11 نقطة أساس ليسجل أعلى مستوى له منذ 16 عامًا يوم الاثنين ليتداول فوق 4.54٪. وتدفق الزخم إلى آسيا، مع ارتفاع عوائد السندات الأسترالية والنيوزيلندية أيضًا.

تستمر القصة

طرح جيمي ديمون، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة جيه بي مورجان تشيس وشركاه، فكرة أن أسعار الفائدة الأمريكية يمكن أن تصل إلى 7٪، وهو السيناريو الأسوأ الذي يمكن أن يفاجئ المستهلكين والشركات.

وكتب محللو معهد بلاك روك للاستثمار، بمن فيهم وي لي، كبير استراتيجيي الاستثمار العالمي، في مذكرة: “ستظل الأسعار مرتفعة”. ومن الممكن أن يؤدي التشديد الكمي وإصدار سندات الخزانة في الولايات المتحدة إلى تحفيز ارتفاع العائدات على المدى القريب. “يظهر ارتفاع عائدات السندات طويلة الأجل أن الأسواق تتكيف مع المخاطر في النظام الجديد المتمثل في زيادة التقلبات الكلية والسوقية.”

وقد دعمت زيادة العائدات الدولار. حافظ مؤشر بلومبرج للدولار على مكاسبه منذ يوم الاثنين، عندما أغلق عند أعلى مستوى منذ ديسمبر. واستقر الين بعد تراجعه إلى أدنى مستوياته خلال عام بعد أن ضاعف مسؤولو بنك اليابان تأكيدهم على رسالة مفادها أن التحفيز لا يزال ضروريا.

التحذير من أن إغلاق الحكومة الأمريكية سينعكس بشكل سيء على التصنيف الائتماني الأمريكي من وكالة موديز لخدمات المستثمرين لم يفعل الكثير لتغيير معنويات السوق يوم الاثنين. قد تتزايد المخاوف بشأن الإغلاق في وقت لاحق من هذا الأسبوع مع اقتراب الأول من أكتوبر.

انخفضت أسعار النفط الخام يوم الثلاثاء، متراجعة للجلسة الثانية. ويشعر التجار بقلق متزايد من أن ارتفاع أسعار النفط قد يؤدي إلى زيادة التضخم، الأمر الذي سيجعل من الصعب على صناع السياسات خفض أسعار الفائدة في أي وقت قريب. وعززت صناديق التحوط تعرضها للنفط على أساس رهانات أن تشديد الإمدادات سيزيد الطلب.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، إنه يتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة الأمريكية مرة أخرى هذا العام في ظل الاقتصاد القوي. وقد رددت هذه المشاعر تعليقات الأسبوع الماضي التي أدلت بها رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز، التي قالت إن المزيد من التشديد “ليس بالتأكيد مطروحًا على الطاولة”، في حين أشارت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان إلى أنه من المحتمل أن تكون هناك حاجة إلى أكثر من زيادة واحدة.

وفي الوقت نفسه، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، يوم الاثنين أنه لا يزال من الممكن للولايات المتحدة تجنب الركود. وقال في مقابلة مع شبكة سي إن بي سي: “لقد كنت أسمي هذا المسار الذهبي وأعتقد أنه ممكن، ولكن هناك الكثير من المخاطر والطريق طويل ومتعرج”.

وقال هنري ألين، الخبير الاستراتيجي في دويتشه بنك: “هناك عدة أسباب للاعتقاد بأن التأثير الكامل للسياسة النقدية المتشددة لم يدخل حيز التنفيذ بعد”. “على هذا النحو، سوف يستغرق الأمر بضعة أشهر قبل أن نتمكن من إظهار كل شيء بوضوح بالنسبة للاقتصاد، لأسباب ليس أقلها أن أسعار الفائدة طويلة الأجل لا تزال تصل إلى مستويات مرتفعة جديدة حتى الآن.”

الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:

• مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة، مؤشر ثقة المستهلك من مجلس المؤتمر، الثلاثاء

• يتحدث فيليب لين من البنك المركزي الأوروبي عن السياسة النقدية يوم الثلاثاء

• الأرباح الصناعية في الصين، الأربعاء

• السلع المعمرة الأمريكية، الأربعاء

• الثقة الاقتصادية في منطقة اليورو، ثقة المستهلك، الخميس

• مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة، الناتج المحلي الإجمالي، الخميس

• اجتماع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في قاعة المدينة مع المعلمين بينما يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي خطابات، الخميس

• مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو، الجمعة

• البطالة في اليابان، الإنتاج الصناعي، مبيعات التجزئة، مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو، الجمعة

• إنفاق المستهلكين في الولايات المتحدة، مخزونات الجملة، ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان، الجمعة

• رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد تتحدث يوم الجمعة

• رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يتحدث يوم الجمعة

بعض التحركات الرئيسية في الأسواق:

مخازن

• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4% اعتبارًا من الساعة 7:12 صباحًا بتوقيت لندن. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4%.

• وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.6%. وارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.5%.

• وتراجع مؤشر توبكس الياباني 0.6%.

• انخفض مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.5%.

• وتراجع مؤشر هانج سينج في هونج كونج بنسبة 0.9%.

• انخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.3%

• تراجعت العقود الآجلة لمؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة 0.3%

العملات

• ارتفع مؤشر بلومبرج للدولار الفوري بنسبة 0.2%

• ولم يطرأ تغير يذكر على اليورو عند 1.0585 دولار

• ولم يطرأ تغير يذكر على الين الياباني عند 148.94 للدولار

• ولم يطرأ تغير يذكر على اليوان في المعاملات الخارجية عند 7.3095 للدولار

• ونزل الدولار الأسترالي 0.2 بالمئة إلى 0.6412 دولار أمريكي

• ونزل الجنيه الإسترليني 0.2 بالمئة إلى 1.2187 دولار

العملات الرقمية

• وارتفعت عملة البيتكوين 0.1% إلى 26327.35 دولارًا

• وارتفعت إيثريوم 0.4% إلى 1593.43 دولارًا

سندات

• وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 4.55%.

• وارتفع العائد على السندات اليابانية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى 0.740%.

• وارتفع العائد على السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات ثماني نقاط أساس إلى 4.40%.

السلع

• وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.6٪ إلى 89.15 دولارًا للبرميل

• ونزل الذهب في المعاملات الفورية 0.1 بالمئة إلى 1913.29 دولار للأوقية

تم إنتاج هذه القصة بمساعدة شركة بلومبرج للأتمتة.

الأكثر قراءة من بلومبرج بيزنس ويك

©2023 بلومبرج إل بي