تقترح شركة BHP استحواذًا على شركة Anglo American بقيمة 31 مليار جنيه إسترليني في صفقة تعدين ضخمة

ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية

ببساطة قم بالتسجيل في التعدين myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

اقترحت شركة BHP استحواذًا بقيمة 31 مليار جنيه إسترليني على شركة Anglo American، وهو ما من شأنه أن يجمع بين شركتين عالميتين للتعدين، ويُصنف كواحدة من أكبر الصفقات في هذه الصناعة منذ سنوات.

قالت أكبر مجموعة تعدين في العالم يوم الخميس إنها عرضت 0.7097 سهم BHP لكل سهم من أسهم Anglo، حيث تسعى إلى توسيع محفظتها من مناجم النحاس.

وقالت BHP إن عرضها يقدر قيمة كل سهم من أسهم Anglo بـ 25.08 جنيه إسترليني. وارتفعت أسهم أنجلو بنسبة 13 في المائة إلى 24.89 جنيه إسترليني في التعاملات المبكرة في لندن، مما أعطى الشركة قيمة سوقية قدرها 30.5 مليار جنيه إسترليني.

ومن المتوقع أن يرتفع الطلب على النحاس بسبب التحول العالمي بعيدا عن الوقود الأحفوري. ويستخدم المعدن بكثرة في مشاريع الطاقة المتجددة والسيارات الكهربائية.

ومن شأن الصفقة أن ترفع شركة BHP إلى مرتبة أكبر منتج للنحاس في العالم، من ثالث أكبر منتج حاليًا، وفقًا لـ RBC. وستعمل المجموعة المدمجة على توليد أكثر من مليوني طن من النحاس سنويا، أي حوالي 10 في المائة من إمدادات المناجم العالمية.

وقالت BHP إنها ستزيد “تعرضها للسلع التي تواجه المستقبل من خلال أصول النحاس العالمية التابعة لشركة Anglo American”. وسيكون الارتباط بين المجموعتين المدرجتين أحد أكثر الروابط تأثيرًا في قطاع التعدين منذ استحواذ جلينكور على إكستراتا في عام 2013.

تمتلك شركة أنجلو بعضًا من أكثر مناجم النحاس المرغوبة في القطاع في بيرو وتشيلي، لكن الرئيس التنفيذي دنكان وانبلاد يتعرض لضغوط شديدة منذ ديسمبر، عندما كشفت الشركة عن تخفيضات كبيرة في توقعات إنتاجها. وقالت شركة Anglo إنها تلقت عرضًا غير مرغوب فيه من BHP وتقوم بمراجعته.

وتضرر قسم الماس التابع لشركة دي بيرز ووحدة معادن البلاتين من انخفاض الأسعار. وانخفضت أسهم الشركة المدرجة في لندن بأكثر من الثلث منذ بداية العام الماضي قبل أن ترتفع بعد أنباء العرض.

واستطلعت شركة أنجلو أمريكان المشترين المحتملين لشركة دي بيرز، بما في ذلك صناديق الثروة السيادية الخليجية والمنازل الفاخرة والأفراد الأثرياء في الأسابيع الأخيرة، وفقًا لشخصين مطلعين على الأمر.

وانخفضت أسهم شركة BHP، التي يقع إدراجها الأساسي في سيدني وتبلغ قيمتها السوقية 229 مليار دولار أسترالي (149 مليار دولار أمريكي)، بنسبة 0.6 في المائة إلى 45.23 دولار أسترالي يوم الخميس.

وقالت شركة أنجلو إنه كجزء من أي صفقة، كانت بي إتش بي تقترح تقسيم وحدتين لشركة أنجلو – أنجلو أمريكان بلاتينيوم، قسم البلاتين المعروف باسم أمبلاتس، وكومبا آيرون أور، وكلاهما مدرج في جنوب أفريقيا ويمثلان حوالي 10.2 مليار جنيه استرليني من الأصول. القيمة بموجب اقتراح BHP.

ومن المرجح أن يثير هذا الاقتراح جدلا في جنوب أفريقيا قبل الانتخابات العامة في البلاد في مايو.

وقالت مؤسسة الاستثمار العام في جنوب أفريقيا، وهي مديرة أصول معاشات التقاعد للموظفين الحكوميين وهي ثالث أكبر مساهم في شركة أنجلو، إنها ستقوم بتقييم أي عروض مقدمة للمساهمين.

وأضافت الموافقة المسبقة عن علم: “لا يزال قطاع التعدين جزءًا مهمًا من اقتصاد جنوب إفريقيا، مما يؤثر على مجموعة واسعة من أصحاب المصلحة، وبالتالي، فإن الفرص الجديدة التي قد تنشأ في القطاع تحتاج إلى أخذ هذه العوامل والاستدامة طويلة المدى في الاعتبار”.

وقالت شركة BHP إن عمليات شركة Anglo American الأخرى خارج مجال النحاس وخام الحديد والفحم المعدني – مثل أعمال شركة De Beers – ستكون “خاضعة لمراجعة استراتيجية بعد الانتهاء”.

يأتي نهج BHP تجاه Anglo بعد عام من إتمام شركة التعدين التي يوجد مقرها في ملبورن عملية استحواذ بقيمة 9.6 مليار دولار أسترالي على منافستها الأسترالية Oz Minerals، مما زاد من تعرضها للنحاس.

بدأت الصفقة موجة من المعاملات في الصناعة، لكن إدارة BHP قالت منذ ذلك الحين إنها ستكون منضبطة في نهجها تجاه المزيد من عمليات الاندماج والاستحواذ، حيث ركزت على دمج Oz وتمويل تطوير عمليات البوتاس الخاصة بها.

أسقطت BHP إدراجها الأولي في لندن في عام 2022، مما أدى إلى تبسيط هيكلها المؤسسي لإعدادها بشكل أفضل لفرص الدمج المحتملة بعد تصفية أعمالها في مجال النفط والغاز، والتي اندمجت مع Woodside الأسترالية في نفس العام.

وتعد شركة أنجلو، التي تأسست قبل 107 أعوام، من بين الشركات الـ 25 الأعلى قيمة في بورصة لندن، ومن المرجح أن يؤدي اقتراح شركة بي إتش بي إلى تأجيج القلق بشأن هروب الشركات بعيداً عن عاصمة المملكة المتحدة.

وقال بعض مستثمري BHP إن هناك القليل من التفاصيل حول ما إذا كانت عملية الاستحواذ ستجذب المساهمين، لكن آخرين قالوا إنها منطقية بالنظر إلى تركيز BHP على توسيع محفظتها من النحاس.

وقال آندي فورستر، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Argo Investments، التي تمتلك أسهمًا في BHP، إن “الأمر منطقي بالنسبة للنحاس، ولكن كما هو الحال دائمًا مع المعاملات المعقدة الكبيرة”. [it is] من الصعب إكماله دون تدمير القيمة على طول الطريق”.

قال كريستوفر لافيمينا، المحلل في جيفريز، في مذكرة “سنفاجأ إذا كان هذا هو العرض الأخير من BHP لأنه من الواضح أن السعر منخفض جدًا بحيث لا يمكن النجاح فيه”، مقدرًا أنه ستكون هناك حاجة إلى 28 جنيهًا إسترلينيًا على الأقل للسهم الواحد لإجراء مناقشات جادة من أجل التوصل إلى اتفاق. يحدث.

وأضاف أن مقدمي العروض المنافسين قد يظهرون.

وتتلقى شركة Anglo المشورة من كل من Centerview وGoldman Sachs وMorgan Stanley. ويقدم بنك UBS وبنك باركليز المشورة لشركة BHP بشأن الاقتراح، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.

ذكرت بلومبرج لأول مرة أن BHP كانت تفكر في الاستحواذ على شركة Anglo. وأمام BHP مهلة حتى 22 مايو لتقديم عرض رسمي.

شارك في التغطية مونيكا مارك في جوهانسبرغ