تمتلك FTX مليارات الدولارات أكثر مما هو مطلوب لدفع تعويضات لضحايا الإفلاس

(بلومبرج) – جمعت بورصة العملات المشفرة FTX مليارات الدولارات أكثر مما تحتاج إليه لتغطية ما فقده العملاء في انهيارها في نوفمبر 2022، مما أدى إلى إعدادهم لتلقي المبالغ المستردة بالكامل، بالإضافة إلى الفوائد، وهي نتيجة نادرة في إجراءات الإفلاس الأمريكية.

الأكثر قراءة من بلومبرج

عادةً ما يحصل الدائنون ذوو الرتب الأدنى على قرشات فقط مقابل الدولار مقابل ممتلكاتهم، لكن FTX استفادت من الارتفاع القوي في العملات المشفرة بما في ذلك Solana، وهو رمز مدعوم بشكل كبير من قبل المحتال المدان ومؤسس FTX Sam Bankman-Fried. وباعت الشركة أيضًا العشرات من الأصول الأخرى، بما في ذلك العديد من مشاريع رأس المال الاستثماري مثل حصة في شركة الذكاء الاصطناعي Anthropic.

وقال جون راي، الرئيس التنفيذي لشركة FTX، الذي تولى إدارة الشركة عندما انهارت: “في أي حالة إفلاس، تكون هذه مجرد نتيجة لا تصدق”.

بمجرد الانتهاء من بيع جميع أصولها، سيكون لدى FTX ما يصل إلى 16.3 مليار دولار نقدًا لتوزيعها، وفقًا لبيان الشركة. وهي مدينة للعملاء والدائنين غير الحكوميين الآخرين بحوالي 11 مليار دولار.

لم يكن هناك سوى عدد قليل من حالات إفلاس الشركات الكبيرة في الولايات المتحدة التي شهدت استرداد الدائنين لجميع أموالهم في الآونة الأخيرة. في عام 2021، خرجت شركة تأجير السيارات هيرتز من الإفلاس مع بقاء أموال لسداد المساهمين، بعد الارتفاع القوي في أسعار السيارات المستعملة. في عام 2013، خرجت الشركة الأم لشركة American Airlines Group Inc. أيضًا من الإفلاس مع خطة لتقديم توزيعات على المساهمين وسداد الدائنين غير المضمونين بالكامل.

وتؤكد أحدث الأرقام النتيجة المفاجئة لشركة FTX، التي أدى انهيارها إلى مقارنات مع انهيار شركة إنرون بسبب الاحتيال وانهيار مخطط بونزي لبيرني مادوف. وفي وقت سابق من هذا العام، كان لدى الشركة حوالي 6.4 مليار دولار نقدًا.

على الرغم من أنه سيتم سداد جميع الديون بالكامل، بالإضافة إلى الفوائد، فلن يتبقى أي شيء لحاملي الأسهم، وفقًا لوثائق المحكمة المقدمة مساء الثلاثاء في المحكمة الفيدرالية في ويلمنجتون بولاية ديلاوير، حيث يتم التعامل مع قضية FTX.

ومن بين المساهمين الرئيسيين في FTX Sequoia Capital وThoma Bravo وTemasek Holdings Pte السنغافورية وخطة معاشات المعلمين في أونتاريو، وفقًا لإيداع المحكمة العام الماضي. الأفراد بما في ذلك توم برادي وجيزيل بوندشين يمتلكون أيضًا أسهمًا مشتركة.

التعافي الكبير

واقترحت الشركة، التي يديرها الآن مستشارو إعادة الهيكلة، أيضًا إنشاء صندوق لدفع بعض الدائنين، بما في ذلك أولئك الذين أقرضوا العملات المشفرة FTX، بأموال كانت ستذهب لولا ذلك إلى الجهات التنظيمية الحكومية. لقد قاموا أيضًا بتتبع أصول الشركة وفك تشابك شبكة من الحسابات المنتشرة حول العالم.

تستمر القصة

وقد تعرضت عمليات التعافي هذه لصدمة هائلة من خلال انتعاش العملات المشفرة، مما أدى إلى ارتفاع سعر البيتكوين أربع مرات تقريبًا منذ أواخر عام 2022.

اعتمادًا على نوع المطالبة التي يحتفظون بها في القضية، يمكن لبعض الدائنين استرداد ما يصل إلى 142٪ من المبالغ المستحقة لهم. ومع ذلك، من المرجح أن تحصل الغالبية العظمى من العملاء على 118% مما كان لديهم على منصة FTX في اليوم الذي دخلت فيه الشركة في حالة إفلاس الفصل 11. من المحتمل أن يتم الدفع بعد عدة أشهر، حيث تشق FTX طريقها خلال المراحل النهائية من قضية الإفلاس.

ومع ذلك، فإن احتمال تحقيق مثل هذه المكاسب الضخمة يعمل على رفع أسعار مطالبات الدائنين. ويتم الآن تداول بعضها بأكثر من 100% من قيمتها الاسمية، وفقًا لشخصين مطلعين على المعاملات. تم تداول العديد من هذه المطالبات مقابل ما لا يقل عن ثلاثة سنتات للدولار في أعقاب الإفلاس مباشرة.

التوزيع النقدي

وفي وثيقة تم تقديمها يوم الثلاثاء، عرض مستشارو إعادة الهيكلة تفاصيل جديدة لاقتراحهم بتوزيع الأموال النقدية على الدائنين وإنهاء قضية الفصل 11. تم تصميم هذه الوثيقة، المعروفة باسم بيان الإفصاح، لمساعدة الدائنين على التصويت على خطة الدفع المقترحة.

وسيأخذ قاضي الإفلاس الأمريكي جون دورسي هذا التصويت في الاعتبار عندما يقرر ما إذا كان سيوافق على الخطة في وقت لاحق من هذا الصيف. ومن المقرر أن يعقد دورسي جلسة استماع في أواخر يونيو بشأن بيان الإفصاح وإجراءات التصويت.

أعلنت FTX إفلاسها في نوفمبر 2022 بعد أن أغلق Bankman-Fried منصة تداول العملات المشفرة الخاصة بالشركة وسلم السيطرة إلى خبراء الإعسار. أُدين بانكمان فرايد لاحقًا بالاحتيال.

القضية مرفوعة أمام شركة FTX Trading Ltd.، رقم: 22-11068، محكمة الإفلاس الأمريكية في مقاطعة ديلاوير.

– بمساعدة لوكا دي باولي.

(يضيف تفاصيل إضافية حول حاملي الديون وحاملي الأسهم في جميع أنحاء.)

الأكثر قراءة من بلومبرج بيزنس ويك

©2024 بلومبرج إل بي