تنخفض أرباح بنوك وول ستريت مع اقتراب الغيوم الاقتصادية ، وفاق بعضها التوقعات

(رويترز) – تراجعت الأرباح في أكبر البنوك في وول ستريت في الربع الثالث مع استعدادها لاقتصاد أضعف بينما تضررت الخدمات المصرفية الاستثمارية بشدة ، لكن المستثمرين رأوا جانبا إيجابيا مع تفوق بعض البنوك على التقديرات.

جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM.N)مورغان ستانلي (MS.N)، Citigroup Inc (CN) وويلز فارجو وشركاه (WFC.N) أظهر انخفاضًا في صافي الدخل بعد أن أدت الأسواق المضطربة إلى خنق النشاط المصرفي الاستثماري وخصص المقرضون المزيد من أموال الأيام الممطرة لتغطية خسائر المقترضين الذين تأخروا في السداد.

قال جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان ، “نحن في بيئة يكون فيها الأمر غريبًا نوعًا ما” ، الذي قال إنه بينما كان البنك يأمل في الأفضل ، نظل دائمًا يقظين ومستعدون لنتائج سيئة.

تكافح البنوك المركزية على مستوى العالم ارتفاعًا في معدلات التضخم والذي من المتوقع أن يتسبب في تباطؤ اقتصادي. رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي من قرب الصفر في مارس إلى النطاق الحالي من 3.00٪ إلى 3.25٪ وأشار إلى مزيد من الزيادات.

تميل المعدلات المرتفعة إلى تعزيز أرباح البنوك ، لكن الخطر الأوسع للانكماش الاقتصادي الناجم عن ارتفاع التضخم واختناقات سلسلة التوريد والحرب في أوكرانيا يمكن أن تؤثر على الأرباح المستقبلية.

في مؤتمر عبر الهاتف ، قال ديمون إن المستهلكين الأمريكيين ظلوا أقوياء ولم يكن يتوقع حدوث ركود ولكن “هناك الكثير من الرياح المعاكسة هناك”.

وحذر من أن الأموال التي يمتلكها الناس في حساباتهم الجارية “سوف تستنفد على الأرجح بحلول منتصف العام المقبل” في الوقت الذي يواجهون فيه رياحا معاكسة مثل التضخم وارتفاع معدلات الفائدة ومعدلات الرهن العقاري المرتفعة.

البنوك تخصص المزيد من الأموال استعدادًا لضربة من تباطؤ اقتصادي محتمل. خصصت JPMorgan 808 مليون دولار من الاحتياطيات ، أضافت Citi 370 مليون دولار للاحتياطيات ، وحصل ويلز على زيادة قدرها 385 مليون دولار في مخصص خسائر الائتمان.

ومع ذلك ، ارتفعت أسهم JPMorgan و Wells Fargo بقوة ، حيث ارتفعت 2.5٪ و 3.7٪ على التوالي بينما ارتفع سهم Citi بنسبة 1.2٪ حيث أن انخفاض الأرباح لم يكن بالعمق الذي كان يُخشى.

وقال JPM أيضًا إنه يأمل في أن يكون قادرًا على استئناف عمليات إعادة شراء الأسهم في وقت مبكر من العام المقبل ، على الرغم من أن البنوك الأخرى كانت أقل تفاؤلًا حيث قالت Citi إن عمليات إعادة الشراء لا تزال معلقة وقال Wells Fargo إنه لا يزال حذرًا بشأن عمليات إعادة الشراء.

وكتبت سوزان روث كاتزكي ، المحللة في Credit Suisse ، في مذكرة: “قدمت JPMorgan مجموعة قوية من النتائج ، من أعلى إلى أسفل”. “على الأقل بنفس القدر من الأهمية دليل الاستعداد للإدارة من خلال أي منعطف يتخذه الاقتصاد الكلي ؛ توقع أن يكون الأخير في بؤرة التركيز.”

أعلن JPMorgan عن انخفاض بنسبة 17٪ في أرباح الربع الثالث لتصل إلى 9.74 مليار دولار ، على الرغم من أن هذا كان أقل مما كان متوقعًا. سجلت Wells Fargo انخفاضًا بنسبة 31 ٪ إلى 3.53 مليار دولار لكنها فاقت التوقعات أيضًا. وأبلغت “سيتي” عن انخفاض بنسبة 25٪ إلى 3.5 مليار دولار وهو ما يفوق التوقعات أيضًا.

قال كريس ماريناك ، مدير الأبحاث في جاني مونتغمري سكوت: “تحقق معظم هذه البنوك دخلاً أكبر من أي وقت مضى بسبب التغير في أسعار الفائدة”. “وكان هذا هو الربع الأول حيث كان لديك التأثير الكامل لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، لأن الاحتياطي الفيدرالي زاد قليلاً في مايو.”

وقال بنك جيه بي مورجان إن صافي دخل الفوائد ارتفع بنسبة 34٪ إلى مستوى قياسي بلغ 17.6 مليار دولار ، بزيادة 34٪.

وقال إريك ثيوريت ، محلل الاقتصاد الكلي العالمي في مانولايف إنفستمنت مانجمنت: “بشكل عام يبدو أن البنوك تستفيد من بيئة معدلات أعلى ، ومن الواضح أننا رأينا أن البنوك قادرة على تحقيق أرباح ، من حيث الإيرادات ، بمعدلات فائدة أعلى”.

وقال ماريناك إن المستثمرين سيرغبون في رؤية البنوك تبني احتياطيات في هذه المرحلة من الدورة الاقتصادية.

قال ماريناك: “إنهم يستعدون لهبوط صعب ، لأنهم يبنون الاحتياطيات”. “لكن هذا ليس بالضرورة أمرًا سيئًا.”

بينما نجح عدد من البنوك في تجاوز التوقعات ، أعلن بنك مورجان ستانلي عن تراجع أرباحه بنسبة 30٪ إلى 2.49 مليار دولار ، وهو ما لم يخالف التقديرات. وانخفضت أسهمها بنسبة 5٪.

أظهرت أرباح Morgan Stanley أن عائدات الخدمات المصرفية الاستثمارية تراجعت بأكثر من النصف إلى 1.3 مليار دولار مع انخفاضات عبر قطاعات الاستشارات والأسهم والدخل الثابت للبنك.

وقال جيمس جورمان ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Morgan Stanley ، إن أداء شركته كان “مرنًا ومتوازنًا في بيئة غير مستقرة وصعبة”.

تلاشى اهتمام الشركات بعمليات الاندماج والاستحواذ والعروض العامة الأولية ، ولا سيما ضرب البنوك بقوة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية. تراجعت عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية في الربع الثالث مع انخفاض أحجام التداول في الولايات المتحدة بنسبة 63٪ تقريبًا حيث أجبرت التكلفة المتزايدة للديون الشركات على تأجيل عمليات الاستحواذ الكبيرة.

وبينما كانت البنوك متفائلة بقدرتها على تحمل الاقتصاد الأكثر صعوبة المحتمل في المستقبل ، كان بعض المراقبين قلقين بشأن التوقعات طويلة الأجل للنمو.

قال بيتر تورينتي ، رئيس القطاع الوطني الأمريكي في KPMG للأسواق المصرفية ورأس المال: “على خلفية الرياح الاقتصادية المعاكسة ، ستنتقل تقارير الأرباح القوية من هذا الصباح سريعًا إلى مرآة الرؤية الخلفية”. مخاوف من التضخم ، والتي تظهر علامات قليلة على التباطؤ. لأسفل ، تلقي بظلالها على التوقعات المستقبلية “.

وقال تورينتي إنه بينما تعكس عائدات البنوك فائدة ارتفاع أسعار الفائدة واستمرار الطلب على القروض ، فإن تراكم مخصصات خسائر القروض يعكس أيضًا حالة عدم اليقين في الطريق المقبلة.

وقال تورينتي “في الربع القادم وما بعده ، ستكون مخاطر الائتمان ونمو القروض وأرصدة الودائع من المجالات الرئيسية التي يجب مراقبتها في الصناعة المصرفية”.

شارك في التغطية سعيد أزهر ولانان نجوين ودافيد باربوشيا من نيويورك ونور زينب حسين ونيكيت نيشانت ومهناز ياسمين وسويتا سينغ ومانيا سايني في بنغالورو كتابة ميجان ديفيز تحرير لانانه نجوين ومارك بوتر وديفيد جريجوريو وتشيزو نومياما

معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.