توقعات أسعار المساكن لعام 2023: الدببة أكثر من الثيران

تتراوح توقعات أسعار المساكن لعام 2023 من مختلف المؤسسات من -22٪ إلى + 5.4٪. لا يوجد إجماع حول الاتجاه الذي ستذهب إليه أسعار المساكن. ومع ذلك ، فإن الميل نحو الاتجاه الهبوطي.

هناك أيضًا مسألة التنبؤ بمتوسط ​​سعر المنزل الوطني وسعر سوق الإسكان المحلي. بينما نهتم بالمتوسط ​​الوطني لتوقعات أسعار المنازل ، فإننا نهتم اكثر بكثير حول توقعاتنا لسوق الإسكان المحلي.

للخلفية ، توقعت متوسط ​​سعر المبيعات في الولايات المتحدة إلى بنسبة 8٪ إلى 10٪ في عام 2022. كان تقديري أقل تفاؤلاً من غالبية الشركات التي توقعت ارتفاعًا في الأسعار بنسبة 12٪ – 18٪.

كان متوسط ​​سعر المنزل في الربع الرابع من عام 2021 هو 423.600 دولار. تُظهر أحدث بيانات التسعير المتاحة ، الربع الثالث من عام 2022 ، متوسط ​​سعر المنزل البالغ 454.900 دولار ، أو زيادة بنسبة 7.4٪. سيتم إصدار بيانات أسعار المساكن للربع الرابع من عام 2022 في الربع الأول من عام 2023.

توقعات أسعار المساكن لعام 2023

ألقِ نظرة على توقعات أسعار المساكن لعام 2023 من بعض المؤسسات العقارية الشهيرة أو المؤسسات ذات الصلة بالعقارات. هم في كل مكان!

جميع توقعات أسعار المساكن عرضة للتغيير بمرور الوقت مع تغير نقاط البيانات والظروف. سوف أقوم بتحديث التغييرات فور حدوثها.

أكثر توقعات الإسكان هبوطًا لعام 2023

جون بيرنز للاستشارات العقارية (JBREC): -20٪ to -22٪

زوندا: -10٪

جولدمان ساكس: -5٪ إلى -10٪

ريدفين: -4٪

أكثر توقعات أسعار المساكن صعودًا لعام 2023

Realtor.com: + 5.4٪

CoreLogic: + 4.1٪

الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين: + 1.2٪

أكثر توقعات أسعار المساكن مملة لعام 2023

فاني ماي: -1.5٪

فريدي ماك: -0.2٪

ماجستير في إدارة الأعمال: + 0.7٪

زيلو: + 0.8٪

أفكاري حول توقعات أسعار المساكن المتطرفة

عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ ، من الجيد أن ننظر أولاً إلى نهايات الذيل. يساعد على الرؤية من هو الوهم وما إذا كان لديك أي نقاط عمياء.

نداء هبوطي

أحب عمل John Burns Real Estate Consulting (JBREC). ومع ذلك ، فهم متشائمون للغاية ويتوقعون انخفاضًا بنسبة 20٪ إلى -22٪ في أسعار المساكن في عام 2023. وسيؤدي انخفاض متوسط ​​أسعار المنازل بنسبة 20٪ إلى انخفاض متوسط ​​سعر المنزل الوطني إلى حوالي 364000 دولار.

قد يعني انخفاض الأسعار بنسبة تتراوح بين 20٪ و 22٪ انخفاضًا أكبر من الانخفاض الذي حدث خلال الأزمة المالية العالمية. انخفض متوسط ​​أسعار المنازل من 257000 دولار في الربع الأول من 2007 إلى 208.400 دولار في الربع الأول من عام 2009 أو -18.9٪. علاوة على ذلك ، استغرق الأمر عامين حتى تنخفض أسعار المساكن المتوسطة الوطنية بنسبة 18.9٪.

من غير المحتمل أن ينخفض ​​متوسط ​​سعر المنزل الوطني بأكثر مما كان عليه خلال الأزمة المالية العالمية في نصف الوقت. معايير الائتمان أعلى بكثير مما كانت عليه قبل أزمة عام 2008. في غضون ذلك ، أغلقت الغالبية العظمى من أصحاب المنازل معدلات الرهن العقاري التي تقل عن 5٪.

إذا قلنا أن هذا التراجع في قطاع الإسكان هو 30٪ بنفس السوء الذي حدث في 2007-2009 ، فسنصل إلى انخفاض أسعار المساكن بنسبة -5.7٪.

أكثر نداء صاعد

على الجانب الآخر ، هناك توقعات + 5.4٪ لسعر الإسكان من قبل شركة Realtor dot com. Realtor dot com هو موقع ويب يساعدك في العثور على سمسار عقارات لشراء أو بيع منزل. سمسار العقارات يدفع رسوم الإحالة على المعاملات المغلقة. أقوى سوق الإسكان، كلما زاد عدد الأعمال التي ستولدها شركة Realtor dot com.

ليس من قبيل المصادفة أن CoreLogic (+4.1٪) ، والجمعية الوطنية للوسطاء العقاريين (+ 1.2٪) ، ورابطة المصرفيين للرهن العقاري (+ 0.7٪) ، و Zillow (+ 0.8٪) يبحثون جميعًا عن متوسط ​​أسعار منازل أعلى في عام 2023. أخشى أنهم يعانون من تحيز قطاع الأعمال.

مع احتمال حدوث ركود بسبب بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2023 وارتفاع متوسط ​​معدلات الرهن العقاري ، أعتقد أن كل توقع يظهر زيادة في أسعار المساكن في عام 2023 خاطئ. أسعار المساكن تتخلف ، لا تؤدي.

توقعاتي لأسعار المساكن لعام 2023

مع مستوى إدانة 75٪ ، أتوقع أن ينخفض ​​متوسط ​​سعر السكن لعام 2023 بنسبة 8٪ إلى 419000 دولار. أفترض أن متوسط ​​سعر المنزل سينتهي في عام 2022 عند 455 ألف دولار بناءً على بيانات بنك سانت لويس الفيدرالي.

تشمل الأسباب ما يلي:

• ركود عالمي بنهاية عام 2023

• يصر بنك الاحتياطي الفيدرالي على رفع معدل الفائدة النهائي إلى 5٪ – 5.125٪ على الرغم من أن التضخم يتراجع بوضوح ويتحول سنويًا إلى أقل من 2٪

• المعدل العالي الخالي من المخاطر يجعل الاستثمار في الأصول ذات المخاطر أقل جاذبية

انخفاض أسعار المساكن بنسبة 8٪ أمر مخيب للآمال لأصحاب العقارات. ومع ذلك ، فقد تفوقت العقارات على مؤشر S&P 500 بأكثر من 25٪ في عام 2022. إن إعطاء 8٪ ليس بالأمر السيئ ، خاصة إذا اشترى المسؤولية أو لديك رهن عقاري ضئيل أو معدوم.

الأسباب التي تجعلني لا أتوقع أن تنخفض أسعار المساكن بأكثر من 8٪ هي:

• يجب أن تنخفض معدلات الرهن العقاري الثابتة لمدة 30 عامًا بنسبة 2٪ – 3٪ من ذروتها البالغة 7٪ بحلول منتصف عام 2023. 4٪ – 5٪ معدلات الرهن العقاري الثابتة لمدة 30 سنة يجب أن تعيد الطلب.

• توقف سوق سندات الخزانة عن الاستماع إلى الاحتياطي الفيدرالي. لم يتحرك عائد السندات لأجل 10 سنوات بعد أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى في 14 ديسمبر 2022 انعكاس العائد الضخم بين سندات الخزانة لمدة 10 سنوات و 3 أشهر يقول بنك الاحتياطي الفيدرالي يرتكب خطأ. ويتم تسعير معدلات الرهن العقاري للأفراد إلى حد كبير من عائد السندات لأجل 10 سنوات.

• لا يزال لدى المستهلكين مدخرات “فائضة” بفضل الإنفاق التحفيزي الهائل في عامي 2020 و 2021.

• سيستمر نقص المعروض من المنازل. الغالبية العظمى من أصحاب المنازل لديهم معدلات رهن ثابتة لمدة 30 عامًا أقل من 5 ٪. لذلك ، ليست هناك حاجة لبيع معظم.

• سيكون تحول رأس المال المستمر نحو الأصول الحقيقية وبعيدًا عن مضحك الأصول المالية مثل الأسهم والعملات المشفرة وأي شيء آخر لا يوفر أي فائدة.

• متوسط ​​درجة الائتمان للمقترضين من الرهون العقارية الجديدة أكثر من 720.

• هناك قدر هائل من ملكية المساكن التي تم بناؤها على مر السنين. يجب أن تنخفض أسعار المساكن بنسبة تزيد عن 40٪ حتى تغمر المياه نفس النسبة من المنازل اعتبارًا من عام 2008.

مخاطر الجانب السلبي لتوقعاتي السلبية لأسعار المساكن: اليأس

أحد أكبر الأمور المجهولة هو حجم المعروض من المساكن الجديدة التي ستطرح في السوق خلال موسم الربيع القوي تقليديًا. إذا كان هناك الكثير من البائعين اليائسين ، فيمكننا أن نرى أسعار المساكن تنخفض بأكثر من 8٪.

لديك أيضًا سيناريوهات غير تقليدية حيث يكون سعر المنزل مرتفعًا جدًا ويصبح “أسماكًا قديمة”. قد تواجه أيضًا بائعين متحمسين للغاية يمرون بالطلاق. يمكن أن يفسد البيع على المكشوف قيم عشرات المنازل المجاورة.

الخطر السلبي الرئيسي الآخر لتوقعي السلبي لأسعار المساكن هو أن الاحتياطي الفيدرالي أكثر عدوانية. على الرغم من أن سوق سندات الخزانة قد توقف عن تصديق بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فإن معدل 5.125٪ على الأموال الفيدرالية سيضغط على مقترضي ديون المستهلكين. كل شيء من أسعار بطاقات الائتمان إلى معدلات قروض السيارات سيرتفع.

يمكن أن تسبب أقلية من المقترضين المرهقين ضررًا للأغلبية التي لديها موارد مالية جيدة. خلال الأزمة المالية العالمية ، حتى بعض النخب قرروا التوقف عن دفع قروضهم العقارية ، على الرغم من امتلاكهم المال.

من السهل ملاحظة انخفاض الأسعار بنسبة 8٪ + في سوق الإسكان المحلي ، خاصةً إذا أظهر سوق الإسكان الخاص بك أقوى المكاسب في عامي 2020 و 2021. يمكن أن تنخفض الأسعار في Boise و Austin بسهولة بنسبة 20٪ من أعلى مستوياتها قبل أن تصل إلى القاع إذا كان يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي عدوانيًا.

أكبر خطر تصاعدي لتوقعاتي السلبية لأسعار المساكن: الثروة الخفية

قد أكون أقلل من قيمة الثروة السائلة للمشترين المحتملين عقد سرا. علاوة على ذلك ، قد أكون أقلل من تقدير حجم الطلب الذي سيعود إلى سوق الإسكان إذا انخفضت معدلات الرهن العقاري بنسبة 2٪ – 3٪ في عام 2023.

أنا شخصياً لدي الكثير من النقود و سندات الخزينة قصيرة الأجل. وكذلك يفعل كل أصدقائي. لدي شعور بأن العديد من قراء Financial Samurai لديهم مبلغ نقدي مرتفع أيضًا.

إذا كان الكثير منا يبحث عن صفقات الإسكان في عام 2023 ، فهل ستنخفض أسعار المساكن حقًا بنسبة 8٪ المتوقعة؟ ربما لا.

عندما يتعلق الأمر بأسعار المساكن ، تميل الأسعار إلى رفع المزايدة بشكل أسرع مما تنخفض بسببه فومو العقارات. وبالتالي ، قد يكون لدى المشترين نافذة مدتها ستة أشهر فقط للاستفادة من الخصومات الكبيرة على الأسعار.

الطلب على الرهن العقاري حساس للغاية حتى للمعدلات المرتفعة

ألق نظرة على هذا الرسم البياني أدناه. يظهر ارتفاعًا في طلبات شراء الرهن العقاري حيث انخفض متوسط ​​المعدل الثابت لمدة 30 عامًا من 7.1٪ في أكتوبر 2022 إلى 6.3٪ في منتصف ديسمبر 2022. ولا يزال 6.3٪ مرتفعًا مقارنة بالعام الماضي. ومع ذلك ، استمرت طلبات شراء الرهن العقاري في الارتفاع بنسبة 13.8٪. هذا مثير للدهشة خلال أشهر الشتاء البطيئة.

وبالتالي ، إذا انخفضت معدلات الرهن العقاري إلى 4٪ – 5٪ بحلول منتصف عام 2023 ، فربما نشهد زيادة بنسبة 25٪ + في طلبات شراء الرهن العقاري. كلما طالت فترة الخمول في المعاملات العقارية ، زاد الطلب المكبوت.

ستكون هناك دائمًا فرص

العقارات لا تزال لي فئة الأصول المفضلة لبناء الثروة لأغلب الناس.

حتى لو انخفضت جميع ممتلكاتي بنسبة 10٪ في المتوسط ​​في عام 2023 ، فلن أهتم لأنني لن أشعر بذلك. سأستمر في تربية عائلتي في بلدنا الإقامة الأساسية. ثم سأستمر في تحصيل إيرادات الإيجار الخاصة بي للمساعدة في دفع تكاليف أنماط حياتنا.

الأصل الذي يوفر كلاً من الدخل والمنفعة هو أفضل نوع من فئات الأصول التي يمكن امتلاكها. لكن، صداع المستأجروقضايا الصيانة وضرائب الممتلكات يمكن أن تصل إلى أكثر المستثمرين العقاريين صبرًا. نتيجة لذلك ، تنوع الاستثمارات في الأسهم ، العقارات الخاصةوالسندات والبدائل التي توفر دخلًا سلبيًا حقًا موصى به.

إذا كنت ترغب في شراء عقارات في عام 2023 ، سيكون هناك الكثير من الفرص للقيام بذلك بأسعار معقولة أكثر. مزيج من الانخفاضات في أسعار المساكن ومعدلات الرهن العقاري سيجعل العقارات أكثر جاذبية من قبل منتصف عام 2023. كن صبوراً.

عندما يحين ذلك الوقت ، أتمنى ألا يتقدم أحد ضدي. القدرة على شراء التيار الخاص بي إلى الأبد في المنزل بعد بدء عمليات الإغلاق في 18 مارس 2020 ، كان الأمر مثاليًا. لو واجهت منافسة ، كنت سأدفع بسهولة 4٪ أكثر.

جار التحميل …

أسئلة واقتراحات القارئ

القراء ، ما هي توقعاتكم لأسعار المساكن لعام 2023 ولماذا؟ هل تخطط للبحث عن صفقات في عام 2023؟ ما الذي يجعلك تبيع عقارك في عام 2023؟

إذا كنت ترغب في الاستثمار في العقارات بطريقة جراحية أكثر ، ألق نظرة Fundrise. لقد أجريت للتو محادثة لمدة ساعة مع Ben Miller ، الرئيس التنفيذي لشركة Fundrise. يدر صندوق الدخل الخاص بها عائدًا بنسبة 8 ٪ +. علاوة على ذلك ، تستخدم Fundrise أموالها الحالية للبحث عن الصفقات المتعثرة مع عوائد تتراوح بين 12 و 14٪. وجهات نظرنا حول أسعار المساكن لعام 2023 متشابهة جدًا.

لمزيد من محتوى التمويل الشخصي الدقيق ، انضم إلى أكثر من 55000 آخرين واشترك في نشرة أخبار الساموراي المالية المجانية و المشاركات عبر البريد الإلكتروني. Financial Samurai هي واحدة من أكبر مواقع التمويل الشخصي المملوكة بشكل مستقل والتي بدأت في عام 2009.