توقفت الأسهم مع ارتفاع أسعار النفط مما يمهد الطريق لذروة أطول لسعر الفائدة في الولايات المتحدة

سنغافورة (رويترز) – كافحت الأسهم للمضي قدما يوم الأربعاء بينما استقرت العائدات الأمريكية عند أعلى مستوياتها في عشر سنوات أو بالقرب منها على طول المنحنى حيث أدى ارتفاع أسعار النفط إلى تأجيج التضخم ومهدت الطريق لمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) لتوقع بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 1٪ في الجلسة الآسيوية وتبتعد عن أعلى مستوياتها في 10 أشهر. لكن عند 93.52 دولارًا للبرميل، تظل الأسعار مرتفعة بنسبة 30% في ثلاثة أشهر مع قيام السعودية وروسيا بتخفيض الإنتاج.

أدى ارتفاع تكاليف الطاقة إلى ارتفاع أكبر من المتوقع في التضخم الكندي، مما رفع قيمة الدولار الكندي يوم الأربعاء وأثار عمليات بيع في أسواق السندات في جميع أنحاء العالم.

وتباطأ مؤشر أسعار المستهلكين في بريطانيا بشكل غير متوقع، رغم أنه لا يزال مرتفعا عند 6.7%، مع انخفاض كبير في وتيرة ارتفاع الأسعار الأساسية مما أدى إلى انخفاض الجنيه الاسترليني بنسبة 0.4% إلى أدنى مستوى في أربعة أشهر تقريبا عند 1.2334 دولار.

وصلت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2007 عند 4.371٪ بين عشية وضحاها وكانت الأخيرة عند 4.36٪.

وكانت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين على مقربة من مستوى مماثل عند 5.09%.

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.1%. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة 0.3% واستقرت العقود الآجلة الأوروبية.

وفي آسيا، انخفض مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (.MIAPJ0000PUS) بنسبة 0.7٪ وكانت أسهم هونج كونج (.HSI) هي أكبر عائق حيث تركت الصين أسعار الإقراض دون تغيير.

وانخفض مؤشر نيكي الياباني (.N225) بنسبة 0.6%.

تتجه كل الأنظار الآن نحو بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث يشير تسعير العقود الآجلة لأسعار الفائدة إلى عدم وجود فرصة تقريبًا لرفع أسعار الفائدة بحلول الساعة 1800 بتوقيت جرينتش، مما يترك التركيز على التوقعات الاقتصادية والمؤتمر الصحفي للرئيس جيروم باول.

وقال سام رينز، المدير الإداري لشركة الأبحاث CORBŪ في تكساس: “توقع العديد من المشاركين في المخطط النقطي السابق خفضًا في عام 2024. ولا يوجد سبب لتحرك تلك النقاط بشكل كبير”.

“من المرجح أن يكون جانب “إدارة المخاطر” في خطاب باول: إيجابيًا فيما يتعلق بالتعديلات النزولية لسعر الفائدة مع انخفاض التضخم أو (ولكنه) سلبي فيما يتعلق بتهديدات التشديد في المستقبل.”

ويقود اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسبوعًا مزدحمًا باجتماعات البنوك المركزية، حيث من المقرر إعلان السياسات في السويد وسويسرا والنرويج وبريطانيا واليابان في وقت لاحق من الأسبوع.

استعدوا للصقور

وكانت أسواق الصرف الأجنبي في حالة ثبات إلى حد كبير قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من أن الين استمر في مواجهة الضغوط التي أدت في وقت مبكر من يوم الأربعاء إلى رد فعل من كبير الدبلوماسيين الماليين في اليابان.

وقال ماساتو كاندا للصحفيين إن السلطات اليابانية كانت دائما على اتصال وثيق مع نظيرتها الأمريكية، وأنه لن يستبعد أي خيارات إذا “استمرت التحركات المفرطة”.

وانخفض الين بنسبة 11% مقابل الدولار هذا العام مع تزايد التوقعات ببقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة وأسعار الفائدة اليابانية منخفضة. وسجل الين أدنى مستوياته في عشرة أشهر عند 147.95 ين للدولار أواخر الأسبوع الماضي وتم تداوله عند 147.85 يوم الأربعاء.

لا تزال سندات الحكومة اليابانية القياسية لمدة 10 سنوات عند 0.72%، ولكنها تزحف نحو التسامح المعدل من بنك اليابان للعائدات بنسبة 1% على جانبي الصفر.

واستقر اليورو عند 1.0684 دولار. وكانت عملات مصدري السلع الأساسية قوية، حيث حافظ الدولار النيوزيلندي على مكاسب متواضعة في الآونة الأخيرة عند 0.5940 دولار أمريكي بعد مكاسب قوية في أسعار الألبان في مزاد الليلة الماضية.

واستقر الدولار الأسترالي عند 0.6454 دولار أمريكي، وقال محللون إن الأسواق قد تكون أكثر حساسية تجاه مفاجأة تميل إلى الحذر من صناع السياسة الأمريكيين.

وقال يوجين لو استراتيجي DBS في سنغافورة: “نعتقد أن السوق قد تكون بالفعل شبه مستعدة لتوقف مؤقت متشدد”.

“إذا لم يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي ما يتجاوز ما هو متوقع بشكل معقول – أي رفع أسعار الفائدة أو إلغاء تخفيضين سنويًا – نعتقد أن الاتجاه الصعودي لأسعار الدولار لمدة عامين وثلاثة أعوام قد يكون محدودًا”.

وقد أدى ارتفاع العائدات إلى الحد من أسعار الذهب، حيث تم تداول الذهب الفوري في آخر مرة عند 1,929 دولارًا للأوقية.

واستقرت أسعار القمح، التي تراجعت بسبب الشحنات الضخمة من روسيا، وسط توقعات بأن يؤدي الطقس الجاف إلى خفض الإنتاج في أستراليا والأرجنتين.

معاييرنا: مبادئ طومسون رويترز للثقة.