ملفات نشأة المقرض المشفر للإفلاس ، تم الاستيلاء عليها بواسطة FTX Collapse

تقدمت الشركة التي تتخذ من نيويورك مقراً لها بطلب الحماية من الإفلاس إلى جانب شركتين تابعتين Genesis Global Capital LLC و Genesis Asia Pacific Pte. لم يتم تضمين مشتقات Genesis والشركات التابعة للتداول الفوري ، وأعمال الحفظ وذراع الوساطة Genesis Global Trading في الإيداع ومواصلة عمليات تداول العملاء ، على حد قولها.

تظهر أوراق المحكمة أن إيداع الفصل 11 في محكمة الإفلاس الأمريكية للمنطقة الجنوبية من نيويورك قد تم بعد محادثات مع مختلف أصحاب المصلحة على مدى شهرين. بينما كانت المفاوضات تمضي قدمًا ، أصبح من الواضح أن الأطراف سيكون لديهم فرصة أفضل للتوصل إلى اتفاق عالمي بشأن الإفلاس ، وفقًا لإعلان قدمه أ. ديرار إسلام ، الرئيس التنفيذي المؤقت لشركة Genesis Global Holdco.

يحمي ملف الإفلاس شركة Genesis تلقائيًا من المطالبات القانونية من قبل الدائنين أو الشركاء التجاريين. كما أنه يفتح مسارًا لإيقاف أي دعوى تقاضي ضد شركة Digital Currency Group Inc. الأم والشركات التابعة الأخرى مؤقتًا أثناء بدء المفاوضات.

بموجب خطة إعادة الهيكلة المقترحة ، سيحصل العملاء على مزيج من النقد والأصول الأخرى وحقوق الملكية في الشركة المعاد تنظيمها. لكن العملية قد تستغرق شهورًا أو سنوات لتعمل بنفسها قبل أن تحدد الشركة عدد الأصول التي يمكن توزيعها على العملاء وأصحاب المصلحة الآخرين. أمضت Celsius شهورًا منذ تقديم ملف الإفلاس في يوليو لتحديد ما إذا كانت ممتلكات العملاء تنتمي إلى المودعين أو إلى شركة التشفير.

يجب الموافقة على أي خطة لإعادة الهيكلة من قبل محكمة الإفلاس قبل أن تصبح سارية المفعول. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP مستشار إفلاس Genesis ، Alvarez & Marsal هو مستشار إعادة الهيكلة و

مويليس

& Co. هو البنك الاستثماري للشركة.

التراجع عن سفر التكوين هو مثال على كيفية انهيار نوفمبر عملاق تبادل العملات المشفرة FTX انتشرت في الصناعة. أقرضت شركة Genesis ما لا يقل عن مئات الملايين من الدولارات لشركة Alameda Research التجارية ، وهي شركة تابعة لشركة FTX ، وهي صحيفة وول ستريت جورنال. المذكور سابقا.

وقالت جينيسيس جلوبال كابيتال في ملفها إن لديها أكثر من 100 ألف دائن. أدرجت جينيسيس ما يقرب من 5.1 مليار دولار من إجمالي الالتزامات المستحقة حتى 30 نوفمبر.

وقالت جينيسيس إنها كانت تجري “مناقشات مستمرة ومثمرة” مع مستشاري دائنيها وشركتها الأم مجموعة العملات الرقمية لإيجاد طريقة “للحفاظ على الأصول ودفع الأعمال إلى الأمام”.

وقالت جينيسيس إنها تأمل في التوصل إلى حل لأعمالها الإقراضية إيقاف عمليات الاسترداد وإصدار القروض الجديدة مؤقتًا في 16 نوفمبر بعد أن لم تتمكن من تلبية طلبات سحب العملاء في أعقاب انهيار FTX.

وقالت الشركة إن لديها أكثر من 150 مليون دولار نقدًا في متناول اليد ، مما سيوفر “سيولة وفيرة” لمساعدة أعمالها على العمل ودعم عملية إعادة الهيكلة.

من بعض النواحي ، يشبه سفر التكوين البنك. في الأوقات العادية ، يأخذ الودائع من العملاء ، ويعد بعائد مرتفع. يقرض هذه الودائع لصناديق التحوط وغيرها بمعدل أعلى. غالبًا ما يستخدم المقترضون الأموال ، عادةً في شكل عملات معدنية ورموز مختلفة ، للمضاربة على التحركات في أسواق العملات المشفرة.

كان لدى مكتب إقراض الشركة 2.8 مليار دولار في شكل قروض نشطة في نهاية الربع الثالث ، وفقًا للبيانات المالية لشركة Genesis. انخفض هذا من 11.1 مليار دولار في العام السابق ، عندما كانت العملات المشفرة لا تزال مزدهرة.

بدأت التشققات في الظهور في Genesis عند أسعار العملات المشفرة سقطت الصيف الماضي. قدمت Genesis قروضًا كبيرة إلى صندوق التحوط المشفر Three Arrows Capital ، حيث بلغت قروضها للصندوق حوالي 2.4 مليار دولار العام الماضي ، وفقًا لوثائق المحكمة. قدم ثلاثة سهام للإفلاس الصيف الماضي. أظهرت أوراق المحكمة أنه بحلول الوقت الذي فرضت فيه شركة جينيسيس على الضمانات لضمان القروض ، انخفضت القيمة إلى ما يقرب من 1.2 مليار دولار.

تعمقت مشاكل الشركة مع انهيار FTX. تم ضمان بعض قروض Genesis إلى Alameda بعملة مشفرة أنشأتها Alameda ، ذكرت المجلة سابقا. تحطمت قيمة هذا الرمز المميز ، FTT ، بعد انهيار FTX ، مما جعل العملات عديمة القيمة تقريبًا.

جعلت الشركة جولتين من التسريح منذ أغسطس ، وكان يفكر في تقديم طلب إفلاس منذ أن أوقف عمليات السحب في نوفمبر.

“على الرغم من أننا أحرزنا تقدمًا كبيرًا في تحسين خطط أعمالنا لمعالجة مشكلات السيولة الناتجة عن التحديات غير العادية الأخيرة في صناعتنا ، بما في ذلك التخلف عن السداد في Three Arrows Capital وإفلاس FTX ، فإن إعادة الهيكلة في المحكمة تقدم أكثر السبل فعالية التي يمكن من خلالها قال ضرار إسلام ، الرئيس التنفيذي المؤقت لشركة جينيسيس ، في بيان يوم الخميس ، “للحفاظ على الأصول وتحقيق أفضل نتيجة ممكنة لجميع أصحاب المصلحة في جينيسيس”.

قامت Genesis أيضًا بعمل تجاري مع تبادل العملة المشفرة Gemini. بموجب برنامج يسمى Gemini Earn ، أقرض عملاء Gemini أصولهم المشفرة لشركة Genesis مقابل مدفوعات الفائدة. أوقف كل من Genesis و Gemini عمليات سحب العملاء مؤقتًا بعد وقت قصير من انهيار FTX. في ذلك الوقت ، كان لدى برنامج كسب حوالي 340 ألف مستخدم وحوالي 900 مليون دولار من الأصول.

باري سيلبرت، الرئيس التنفيذي لشركة Digital Currency Group ، والمؤسس المشارك لجيميني كاميرون وينكليفوس تداول انتقادات لاذعة على تويتر حول من هو المسؤول عن سداد الأصول المستحقة لمستخدمي Gemini.

لجنة الاوراق المالية والبورصات الاسبوع الماضي رفع دعوى قضائية ضد شركة Genesis Global Capital و Gemini، بدعوى أن برنامج كسب هو ورقة مالية انتهكت قوانين حماية المستثمر.

قال السيد وينكليفوس في تغريدة بعد فترة وجيزة من رفع قضية إفلاس Genesis: “هذه خطوة حاسمة نحو قدرتنا على استعادة أصولك”.

اكتب إلى Vicky Ge Huang على [email protected] و Caitlin Ostroff على [email protected] و Akiko Matsuda على [email protected]