وقد شهد المستثمرون في البنك العربي الوطني (تداول:1080) عائداً ملحوظاً بنسبة 36% خلال السنوات الثلاث الماضية.

من خلال شراء صندوق مؤشر، يمكنك بسهولة مطابقة عوائد السوق. لكن الكثير منا يجرؤ على الحلم بدخل كبير وبناء محفظة بأنفسنا. إلق نظرة البنك العربي الوطني (تداول:1080)، والذي ارتفع بنسبة 21% خلال ثلاث سنوات، متجاوزاً تراجع السوق بنسبة 3.6% (لا يشمل الأرباح). ومع ذلك، لم تكن العوائد الأخيرة مثيرة للإعجاب، حيث عاد السهم بنسبة 4.5٪ فقط خلال العام الماضي، بما في ذلك الأرباح.

لذلك، دعونا نفحص ما إذا كان أداء الشركة على المدى الطويل يتماشى مع تقدم الأعمال الأساسية.

إطلع على أحدث تحليلاتنا للبنك العربي الوطني

ليس هناك من ينكر أن الأسواق تكون فعالة في بعض الأحيان، ولكن الأسعار لا تعكس دائما أداء الأعمال الأساسي. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تطور مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

قام البنك العربي الوطني بزيادة ربحية السهم بنسبة 28% سنوياً على مدى ثلاث سنوات، مما أدى إلى تعزيز سعر السهم. متوسط ​​نمو سعر السهم السنوي بنسبة 6٪ هو في الواقع أقل من نمو ربحية السهم. لذلك يبدو أن المستثمرين أصبحوا أكثر حذراً تجاه الشركة مع مرور الوقت. وينعكس هذا الشعور بالحذر في نسبة السعر إلى الربحية (المنخفضة للغاية) البالغة 9.40.

توضح الصورة أدناه كيفية تتبع ربحية السهم مع مرور الوقت (انقر على الصورة لرؤية المزيد من التفاصيل).

والجدير بالذكر أن الرئيس التنفيذي يحصل على أجر أقل من المتوسط ​​بين الشركات المماثلة. من المفيد دائمًا مراقبة أجور الرؤساء التنفيذيين، ولكن السؤال الأكثر أهمية هو ما إذا كانت الشركة ستنمو أرباحها على مر السنين. هذا هو حر يعد التقرير التفاعلي للبنك العربي الوطني حول الأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية مكانًا رائعًا للبدء إذا كنت ترغب في استكشاف السهم بشكل أكبر.

ماذا عن توزيعات الأرباح؟

عند النظر إلى عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بينهما إجمالي عائد المساهمين (تسر) و أرباح سعر السهم. واستنادًا إلى افتراض إعادة استثمار أرباح الأسهم، تتضمن نسبة DSR قيمة أي فوائد عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة. يمكن القول أن TSR يوفر صورة شاملة للعائدات الناتجة عن السهم. والحقيقة أن معدل العائد الإجمالي للبنك العربي الوطني على مدى السنوات الثلاث الماضية بلغ 36%، وهو أعلى من أرباح سعر السهم المذكورة سابقاً. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى توزيع أرباحها!

وجهة نظر مختلفة

قام البنك العربي الوطني بمكافأة المساهمين بنسبة 4.5% من إجمالي عوائد المساهمين خلال الاثني عشر شهراً الماضية. وبطبيعة الحال، وهذا يشمل الأرباح. بل إن معدل العائد على إجمالي العائد لمدة خمس سنوات بنسبة 5% سنويا أفضل. في حين أنه من المفيد النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على أسعار الأسهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. خذ المخاطر، على سبيل المثال – هناك البنك العربي الوطني 1 علامة تحذير نعتقد أنك يجب أن تعرف.

بالنسبة لأولئك الذين يريدون معرفة ذلك فوز الاستثمارات هذا هو حر يمكن أن تكون قائمة الشركات المقومة بأقل من قيمتها والتي قامت مؤخرًا بعمليات شراء من الداخل هي التذكرة.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط ​​عوائد السوق المرجحة للأسهم المتداولة حاليًا في البورصات السعودية.

هل لديك تعليق على هذا المقال؟ قلق حول المحتوى؟ ابق على تواصل معنا مباشرة. وبدلاً من ذلك، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير (على) simplewallst.com.

هذه المقالة بقلم Simply Wall St عامة. نحن نقدم فقط التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. إنها ليست توصية بشراء أو بيع أي سهم ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا لا يأخذ في الاعتبار إعلانات الشركة الأخيرة الحساسة للسعر أو محتوى الجودة. ليس لدى Val St مركز في أي من الأسهم المذكورة.

هل لديك تعليق على هذا المقال؟ قلق حول المحتوى؟ اتصل بنا مباشرة. وبدلاً من ذلك، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى [email protected]