يتحول المستخدمون المئويون الذين يعانون من ضمانات العملة المشفرة إلى عملية الإفلاس

آلان كنيتوفسكي حاصل على ماجستير في إدارة الأعمال ، وعمل في مجال التكنولوجيا والتمويل لأكثر من 25 عامًا وهو الرئيس التنفيذي لشركة برمجيات الهاتف المحمول التي تتداول في بورصة ناسداك. هذا لم يمنعه من التعرض للخداع من قبل شركة تشفير.

اقترض Knitowski 375000 دولار من مقرض التشفير Celsius على مدى عدة سنوات وسجل 1.5 مليون دولار في بيتكوين كضمان. لم يرغب في بيع عملة البيتكوين الخاصة به لأنه أحبها كاستثمار واعتقد أن السعر سيرتفع.

أخبار الاستثمار ذات الصلة

ثلاثة أشياء يحتاج مستثمرو العملات المشفرة إلى معرفتها في عالم ما بعد FTX ، وفقًا للمستشارين الماليين

كان هذا هو النموذج المئوي. يمكن لمستثمري العملات المشفرة بشكل أساسي تخزين ممتلكاتهم مع الشركة مقابل قرض بالدولار يمكنهم استخدامه. سوف يستعيد Knitowski عملة البيتكوين عندما يسدد القرض.

لكن هذا ليس ما حدث ، لأن Celsius ، التي تمكنت في وقت سابق من العام من إدارة أصول بقيمة 12 مليار دولار ، تصاعدت إلى الإفلاس في يوليو بعد انخفاض في أسعار العملات المشفرة تسبب في أزمة سيولة على مستوى الصناعة. كان لدى Knitowski والآلاف من حاملي القروض الآخرين أكثر من 812 مليون دولار كضمان مقفل على المنصة ، وتظهر سجلات الإفلاس أن Celsius فشل في إعادة الضمانات إلى المقترضين حتى بعد سداد قروضهم.

اتصل Knitowski ، الذي يدير شركة مقرها في أوستن بولاية تكساس: “كل جانب من جوانب ما فعلوه كان خطأ” Phunwareقال في مقابلة. “إذا فعلنا المدير المالي أو أنا فعلًا أي شيء يشبه هذا ، فسيتم محاسبتنا على الفور.”

يعمل الدائنون الآن من خلال عملية الإفلاس لمحاولة استرداد جزء على الأقل من أموالهم. لقد تم تزويدهم بمستوى من التفاؤل يوم الجمعة ، بعد أن أعلنت Celsius عن بيع منصة حفظ الأصول الخاصة بها والتي تسمى GK8 إلى Galaxy Digital.

قال ديفيد أدلر ، محامي الإفلاس في McCarter & English الذي يمثل دائني Celsius ، إن الأموال من الصفقة يجب أن تذهب إلى دفع الرسوم القانونية. علاوة على ذلك ، قد تكون هناك أموال متبقية للعملاء السابقين.

“السؤال الكبير هو – من الذي يحق له الحصول على الأموال التي يحصلون عليها من GK8؟” قال أدلر لشبكة سي إن بي سي. قال Adler إنه يمثل مجموعة من 75 مقترضًا لديهم ما يقرب من 100 مليون دولار من الأصول الرقمية على منصة Celsius.

في وقت لاحق من هذا الشهر ، قد يأتي المزيد من الراحة حيث سيتم فتح العطاءات لمحفظة إقراض Celsius. إذا قامت شركة أخرى بشراء القروض ، فمن المحتمل أن تتاح للعملاء فرصة سدادها ثم تحرير ضماناتهم.

أخبر Knitowski شبكة CNBC أنه اختار الحصول على قروضه بمعدل 25 ٪ من القرض إلى القيمة. هذا يعني أنه إذا حصل على قرض بقيمة 25000 دولار ، فسوف يسدد أربعة أضعاف هذا المبلغ كضمان ، أو 100000 دولار.

كلما زادت الضمانات التي يرغب المقترض في نشرها ، انخفض معدل الفائدة على القرض. إذا فشل المقترض في سداد القرض ، يمكن للمقرض مصادرة الضمان وبيعه لاسترداد التكلفة. إنه مثل الرهن العقاري السكني ، حيث يستخدم المقترض المنزل كضمان. في عالم العملات المشفرة ، يمكن للمقترض أن يطلب قرضًا وأن يتعهد بتكوين كضمان.

في وقت سابق من هذا العام ، مع انخفاض سعر البيتكوين ، سدد Knitowski أحد قروضه المئويّة لتجنب استدعاء الهامش واضطراره إلى زيادة ضماناته. ولكن بعد القيام بذلك ، لم تعيد الشركة عملة البيتكوين التي كانت بمثابة ضمان لهذا القرض. وبدلاً من ذلك ، تم إيداع الأصول في حساب يسمى “كسب”. وفقًا لشروط وأحكام الشركة ، فإن الأصول الموجودة في هذه الحسابات هي ملك لـ Celsius ، وليس للعملاء.

قال كنيتوفسكي: “تخيل أنك ستدفع ثمن سيارتك ، لكن شخصًا ما يحتفظ بها”. “أنت تدفع لمنزلك ، لكن شخصًا ما يحتفظ به. في هذه الحالة ، سيكون الأمر كما لو كنت تسدد القرض. وبدلاً من ذلك ، لا تستعيد ضماناتك على الرغم من سدادها.”

جيفرسون نان، محرر ومساهم في Crypto.news ، حصل على قرض من Celsius ونشر أكثر من 8000 دولار من البيتكوين كضمان. إنه يعلم أن هذه الأصول غير متاحة له الآن حتى لو سدد قرضه.

قال نون ، الذي يعيش في دالاس ، إنه حصل على قرض للاستثمار في المزيد من البيتكوين بعد رؤية عرض ترويجي للمنصة. قال إنه سمع عن Celsius بعد القيام ببودكاست مع المؤسس المشارك Nuke Goldstein. قال غولدشتاين في العرض ، “أموالك آمنة” ، قال نان. أدلى Alex Mashinsky ، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Celsius ، بتعليقات مماثلة قبل وقت قصير من وقف عمليات الانسحاب.

قال نان: “إنها في الأساس فوضى وأموالي لا تزال محتجزة هناك”.

ظهر هذا الموضوع مرارًا وتكرارًا في التشفير ، وكان آخرها مع فشل الشهر الماضي من FTX. أخبر سام بانكمان فرايد ، المؤسس والرئيس التنفيذي للبورصة ، متابعيه على تويتر أن أصول الشركة جيدة. بعد يوم واحد ، كان يسعى للحصول على حزمة إنقاذ وسط أزمة السيولة.

في حين أن الانفجار الداخلي لسيلسيوس لا يحمل حجم FTX ، الذي قُدرت قيمته مؤخرًا بـ 32 مليار دولار ، واجهت إدارة الشركة نصيبها من الانتقادات. وفقا لدعوى محكمة في أكتوبر ، كبار التنفيذيين أخذ ملايين الدولارات من الأصول قبل أن توقف الشركة سحب أموال العملاء.

قال موظف سابق ، طلب عدم ذكر اسمه ، إن هناك نقصًا في الرقابة المالية أدى إلى ثغرات كبيرة في الميزانية العمومية للشركة. كانت إحدى أكبر المشكلات هي أن الدرجة المئوية كانت تعاني من قصور اصطناعي ، والذي يحدث عندما لا تتوافق أصول الشركة وخصومها.

قال الموظف السابق لشبكة CNBC أنه عندما يقوم العملاء بإيداع الأصول المشفرة مع Celsius ، كان من المفترض أن يضمن توفر هذه الأموال في أي وقت يريد فيه العميل سحبها. ومع ذلك ، كانت Celsius تأخذ ودائع العملاء والإقراض إلى منصات محفوفة بالمخاطر ، لذلك لم يكن لديها السيولة لإعادة الأموال عند الطلب.

نتيجة لذلك ، عندما يريد العملاء سحب الأموال ، فإن Celsius كانت تتدافع لشراء الأصول في السوق المفتوحة ، غالبًا ما يكون ذلك بسعر أعلى ، على حد قول الشخص.

قال الموظف السابق: “لقد كان خطأً فادحًا في الحكم والتحكم التشغيلي الذي أثر حقًا في الميزانية العمومية للمنظمة”.

وقال أيضًا إن Celsius كانت تجمع رموز عملات مشفرة ليس لها قيمة كضمان. على منصتها ، وصفت Celsius أنه يمكن للعملاء “كسب مكافآت تشفير مركبة على BTC و ETH وأكثر من 40 عملة مشفرة أخرى.” ولكن وفقًا للموظف السابق ، لم يكن للفرق المسؤولة عن نشر تلك العملات مكان تذهب إليه بالعديد من الرموز المميزة الأكثر غموضًا.

قال الموظف السابق إنه غادر Celsius بعد أن اكتشف أن الشركة لم تكن حكيمة فيما يتعلق بأموال العملاء وأنها كانت تضع رهانات محفوفة بالمخاطر لمواصلة توليد العائدات المرتفعة التي وعدت بها المودعين.

قال الشخص: “أخذ الكثير من الأفراد كل أموالهم من الأنظمة المصرفية التقليدية ووضعوا ثقتهم الكاملة في أليكس ماشينسكي”. “والآن أصبح هؤلاء الأفراد غير قادرين على دفع الفواتير الطبية ، ودفع تكاليف حفلات الزفاف ، والرهون العقارية ، والتقاعد ، وهذا لا يزال يلقي بثقله عليّ وعلى زملائي الذين تركوا المنظمة.”

لم تستجب Celsius لطلبات متعددة للتعليق. ماشينسكي ، من استقال من درجة مئوية في سبتمبر ، رفض التعليق.