ماذا تعرف هذا الأسبوع

شهدت الأسهم أفضل شهر لها خلال العام، لكن الارتفاع قد يفقد قوته اعتمادًا على ما يظهره تقرير سوق العمل المهم.

يسلط تقرير الوظائف لشهر نوفمبر، المقرر صدوره يوم الجمعة، الضوء على أسبوع من البيانات الاقتصادية التي تتضمن تحديثات رئيسية حول النشاط في قطاع الخدمات بالإضافة إلى أحدث القراءات حول فرص العمل وثقة المستهلك.

وسيدخل الاحتياطي الفيدرالي فترة هدوء قبل اجتماعه المقبل، الذي يبدأ في 12 ديسمبر.

على صعيد الأرباح، ستسلط نتائج JM Smucker (SJM)، وGameStop (GME)، وLululemon (LULU)، وDollar General (DG)، وBroadcom (AVGO) الضوء على أسبوع من التقارير ربع السنوية.

دخلت الأسهم أول أسبوع كامل من شهر ديسمبر بعد أن أغلقت أول شهر ربح لها منذ يوليو. في نوفمبر، ارتفع مؤشر ناسداك المركب (^IXIC) بنسبة 10.7%، في حين أضاف مؤشر S&P 500 (^GSPC) بنسبة 8.9% وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (^DJI) بحوالي 8.8%.

وسيبحث المستثمرون عن المزيد من علامات التباطؤ في سوق العمل عندما يصدر تقرير الوظائف يوم الجمعة. التقرير الذي يظهر نمو الوظائف، ولكن ليس بشكل مفرط فوق التوقعات يزيد من الشعور المتزايد بأن حملة رفع أسعار الفائدة التي يقوم بها بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تنتهي بـ “هبوط ناعم”، حيث يعود التضخم إلى 2٪ دون حدوث تراجع كبير في النشاط الاقتصادي.

بعد قراءة أضعف من المتوقع في أكتوبر، مدفوعة إلى حد كبير بإضرابات عمال السيارات المتحدين، يتوقع الاقتصاديون زيادة في الوظائف الإضافية في نوفمبر.

من المتوقع أن يُظهر تقرير الوظائف لشهر نوفمبر إضافة 200 ألف وظيفة غير زراعية إلى الاقتصاد الأمريكي الشهر الماضي مع البطالة. وبقي ثابتًا عند 3.9%، وفقًا لبيانات بلومبرج. وفي أكتوبر، أضاف الاقتصاد الأمريكي 150 ألف وظيفة بينما بلغ معدل البطالة أعلى مستوى له منذ يناير 2022.

وكتب فريق الاقتصاديين في ويلز فارجو بقيادة جاي برايسون في مذكرة يوم الجمعة: “نتوقع أن يظل تراجع الطلب على العمالة موضوعًا للمضي قدمًا”. “ومع ذلك، فإن نهاية إضرابات UAW وممثلي هوليوود تبدو مناسبة لتعزيز طباعة كشوف المرتبات لشهر نوفمبر بما يقرب من 45 ألفًا. علاوة على ذلك، من المفترض أن يساعد أسبوع المسح المتأخر نسبيًا في الحصول على المزيد من التوظيف أثناء العطلات مقارنة بالسنوات السابقة، مما يدعم المكاسب المعدلة موسميًا. نحن وتشير التقديرات إلى أن أصحاب العمل أضافوا 230 ألف رواتب على مدار الشهر.”

تستمر القصة

بالنسبة للمستثمرين، ستكون الطباعة أمرًا أساسيًا إما في تعزيز أو تناقض معنويات السوق الأخيرة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة ويمكنه حتى خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما توقعه الكثيرون.

وحاول بنك الاحتياطي الفيدرالي تخفيف تلك التوقعات يوم الجمعة.

وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة في تصريحات معدة في كلية سبيلمان في أتلانتا: “سيكون من السابق لأوانه أن نستنتج بثقة أننا حققنا موقفًا تقييديًا بما فيه الكفاية، أو التكهن بموعد تخفيف السياسة”.

صدمت التعليقات الأسواق في البداية مع انخفاض الأسهم في الدقائق التي تلت بدء الخطاب، لكن المتوسطات الثلاثة الرئيسية أنهت في نهاية المطاف يوم التداول يوم الجمعة باللون الأخضر. ولم تتزحزح توقعات السوق بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي كثيرًا أيضًا.

اعتبارًا من بعد ظهر يوم الجمعة، كانت الأسواق تحسب احتمالًا بنسبة 64٪ تقريبًا أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بحلول نهاية اجتماعه في مارس، ارتفاعًا من فرصة 21٪ قبل أسبوع واحد فقط، وفقًا لأداة CME FedWatch.

وقالت كالي كوكس، محللة الاستثمار في eToro الأمريكية، لموقع Yahoo Finance: “إن تقارير الوظائف مهمة جدًا، وربما يكون هذا هو أهم شيء لدينا في تقويمنا حتى نهاية العام”. “واستمرار الاتجاهات التي شهدناها في سوق العمل سيكون أمرًا جيدًا لأن ذلك سيُظهر أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يحافظ على سوق عمل صحي مع خفض التضخم.

“ما لا تريد رؤيته هو ارتفاع معدلات البطالة بسرعة وتباطؤ التوظيف بسرعة. ولا تريد أن ترى أي تحركات مفاجئة.”

مع وجود بنك الاحتياطي الفيدرالي في فترة الهدوء، من المرجح أن تكون البيانات الاقتصادية هي المحرك الرئيسي للأسهم الأسبوع المقبل مع انتهاء موسم أرباح الشركات. لكن بعض التقارير يمكن أن تساعد المستثمرين على قياس شهية المستثمرين للمخاطرة في مناطق معينة من السوق.

وفي يوم الأربعاء، ستعلن GameStop وC3.ai (AI) عن الأرباح. وكان السهمان من الصفقات ذات الزخم الشعبي هذا العام. ارتفعت قيمة GameStop مؤخرًا بنسبة تزيد عن 20% في جلسة تداول واحدة. وفي الوقت نفسه، استفادت شركة C3.ai من الرياح المعاكسة لضجيج الذكاء الاصطناعي وشهدت ارتفاع أسهمها بنسبة 175٪ تقريبًا هذا العام.

شهدت كلتا الشركتين غير المربحتين ارتفاع أسهمهما في شهر نوفمبر، حيث تحول المستثمرون مرة أخرى إلى شعار المخاطرة، وقاموا بشراء بعض الأسماء الأكثر تضرراً خلال عمليات بيع الخريف.

بشكل عام، لم يدق العديد من الاستراتيجيين ناقوس الخطر من أن الانهيار الحالي في السوق كان في منطقة ذروة الشراء.

وكتبت سافيتا سوبرامانيان، رئيسة الأسهم الأمريكية والاستراتيجية الكمية في بنك أوف أمريكا: “على الرغم من التوقعات المتزايدة بهبوط سلس، إلا أننا ما زلنا بعيدين عن بيئة السوق التي تهيمن عليها القناعة العالية والنشوة”.

التقويم الأسبوعي

الاثنين

الأرباح: جيتلاب (GTLB)

بيانات اقتصاديه: طلبيات المصانع، أكتوبر (-2.7% متوقع، 2.8% سابقًا)؛ طلبيات السلع المعمرة، أكتوبر النهائي (-5.4% متوقع، -5.4% سابقًا)

يوم الثلاثاء

الأرباح: Asana (ASAN)، Autozone (AZO)، Box (BOX)، Dave & Buster’s (PLAY)، Designer Brands (DBI)، JM Smucker (SJM)، mongoDB (MDB)، Nio (NIO)، Signet Jewlers (SIG)، ستيتش فيكس (SFIX)، تول براذرز (TOL)

بيانات اقتصاديه: مؤشر مديري المشتريات للخدمات الأمريكية S&P Global، نوفمبر، النهائي (50.8 سابقًا)؛ مؤشر مديري المشتريات المركب S&P Global في الولايات المتحدة، نوفمبر، النهائي (50.7 سابقًا)؛ خدمات ISM، نوفمبر (52.5 متوقع، 51.8 سابقًا)؛ فرص العمل في JOLTS، أكتوبر (9.38 مليون متوقع، 9.55 مليون سابقًا)؛

الأربعاء

الأرباح: Campbell Soup (CPB)، Chargepoint (CHPT)، Chewy (CHWY)، C3ai (AI)، Duckhorn (NAPA)، GameStop (GME)، Lovesac (LOVE)، Vera Bradley (VRA)

بيانات اقتصاديه: طلبات الرهن العقاري ماجستير إدارة الأعمال، الأسبوع المنتهي في 1 ديسمبر (+0.3% سابقًا)؛ تغير التوظيف في ADP، نوفمبر (120,000 متوقع، 113,000 سابقًا)

يوم الخميس

الأرباح: برودكوم (AVGO)، دوكيوساين (DOCU)، دولار جنرال (DG)، لولوليمون (LULU)، RH (RH)، منتجعات فيل (VAIL)

بيانات اقتصاديه: تخفيضات الوظائف في تشالنجر، على أساس سنوي، نوفمبر (+8.8% سابقًا)؛ مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، 2 ديسمبر (221000 متوقعة، 218000 سابقًا)

جمعة

الأرباح: لا توجد أرباح ملحوظة

بيانات اقتصاديه: تقرير الوظائف غير الزراعية، نوفمبر (+200000 متوقع، +150000 سابقًا)؛ معدل البطالة، نوفمبر (+3.9% متوقع، 3.9% سابقًا)؛ متوسط ​​الأجر في الساعة، على أساس شهري، نوفمبر (+0.3% متوقع، +0.2% سابقًا)؛ متوسط ​​الأجر في الساعة، على أساس سنوي، نوفمبر (+4.0% متوقع، +4.1% سابقًا)؛ متوسط ​​ساعات العمل الأسبوعية، نوفمبر (34.4 متوقعًا، 34.4 سابقًا)؛ معدل المشاركة في القوى العاملة، نوفمبر (62.7% سابقاً)؛ ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان، القراءة الأولية لشهر ديسمبر (المتوقع 61.9، 61.3 سابقًا)

جوش شيفر مراسل لشركة Yahoo Finance.

انقر هنا للحصول على آخر أخبار سوق الأسهم والتحليل المتعمق، بما في ذلك الأحداث التي تحرك الأسهم

اقرأ آخر الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance