الأسهم الآسيوية على أهبة الاستعداد لتحقيق الأرباح ، ومفاجآت الاقتصاد الصيني

سيدني (رويترز) – جرى تداول الأسهم الآسيوية بحذر يوم الاثنين مع دخول موسم الأرباح الأمريكي ذروته هذا الأسبوع ، في حين ستوفر مجموعة من البيانات الصينية نظرة ثاقبة لكيفية تعافي ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

وشهدت الأسواق أيضًا تحولًا مزاجيًا في النظرة المستقبلية لأسعار الفائدة الأمريكية ، حيث تشير العقود الآجلة للبورصات إلى وجود فرصة بنسبة 81٪ في أن يرتفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي بمقدار ربع نقطة إلى 5.0-5.25٪ في مايو.

أدت المرونة في مبيعات التجزئة الأساسية في الولايات المتحدة والقفز في توقعات التضخم التي تم الإبلاغ عنها يوم الجمعة إلى قيام المستثمرين بتقليص مقدار التيسير المتوقع في وقت لاحق من هذا العام إلى حوالي 55 نقطة أساس.

قال المحللون في ANZ في مذكرة: “تشير بيانات أوائل أبريل حول سوق العمل والتضخم والاستهلاك إلى أن الاحتياطي الفيدرالي لديه المزيد من العمل الذي يتعين عليه القيام به وأن الهبوط الناعم أو الوعر هو احتمال أكبر من الانكماش الحاد والمفاجئ نسبيًا في النشاط”. .

“وجهة نظرنا الأساسية تتمثل في زيادتين إضافيتين بمقدار 25 نقطة أساس ، وإذا لم تبدأ البيانات في الضعف قريبًا ، فسيتعين على السوق إعادة تسعير عدم وجود تخفيضات في أسعار الفائدة في النصف الثاني من هذا العام.”

يتحدث ما لا يقل عن ثمانية من كبار مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع ، بما في ذلك ثلاثة حكام ، ويمكن أن يولد الكثير من العناوين الرئيسية لتحريك الاتصال أكثر.

أدى التحذير الناتج عن ذلك إلى تراجع مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (.MIAPJ0000PUS) بنسبة 0.2٪ ، بينما استقر مؤشر Nikkei الياباني (.N225).

ارتفعت العقود الآجلة لـ EUROSTOXX 50 وعقود FTSE الآجلة بنسبة 0.2٪.

أضافت الأسهم القيادية الصينية (.CSI300) 1.0٪ قبل البيانات الخاصة بمبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي والناتج المحلي الإجمالي المقرر صدورها يوم الثلاثاء ، حيث يعتقد المحللون أن المخاطر تمثل مفاجأة صعودية نظرًا للقوة الأخيرة في التجارة.

أظهرت الأرقام الصادرة خلال عطلة نهاية الأسبوع ارتفاع أسعار المساكن الجديدة بأسرع وتيرة في 21 شهرًا ، مما يدعم طلب المستهلكين وثقتهم.

عيون على توقعات الأرباح

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.2٪ ، بينما كانت العقود الآجلة في ناسداك ثابتة حيث ينتظر المستثمرون عددًا كبيرًا من تقارير الأرباح بقيادة Goldman Sachs (GS.N) و Morgan Stanley (MS.N) و Bank of America (BAC.N).

من بين الأسماء الكبيرة الأخرى التي أبلغت عن أرباحها شركة Johnson & Johnson (JNJ.N) و Netflix (NFLX.O) و Tesla (TSLA.O).

يتوقع المحللون انخفاض أرباح S&P 500 للربع الأول بنسبة 5.2٪ عن الفترة نفسها من العام السابق ، على الرغم من أن محللة BofA سافيتا سوبرامانيان تشعر بقلق أكبر بشأن التوقعات لعام 2023.

وحذر بنك أوف أميركا: “بشكل عام ، نتوقع ربع سنوي ، لكن تخفيضات كبيرة للعام بأكمله”. “يظل تقديرنا لعائد السهم لعام 2023 لمؤشر S&P 500 200 دولار ، ولا يزال أقل بنسبة 9٪ من تقديرات الإجماع.”

وقال سوبرامانيان “الطلب على السلع الاستهلاكية تراجع بالفعل ونحن الآن نراقب الخدمات”. “شركات الطيران والفنادق والمطاعم تشعر بضغوط من تباطؤ الشركات الكبرى (فترات المقارنة) وعدم الراحة من ضغوط الأجور.”

في أسواق السندات ، دفع التحول في توقعات الاحتياطي الفيدرالي عوائد السندات الأمريكية لمدة عامين إلى 4.12٪ ، بعد أن ارتفعت 12 نقطة أساس الأسبوع الماضي.

مع ذلك ، تحولت التوقعات أيضًا إلى مزيد من التشدد تجاه البنك المركزي الأوروبي ، حيث ارتفعت عوائد السندات الألمانية لأجل عامين بمقدار 32 نقطة أساس خلال الأسبوع في أكبر زيادة منذ سبتمبر.

تحتوي العقود الآجلة على 37 نقطة أساس لتشديد البنك المركزي الأوروبي في اجتماع مايو و 82 نقطة أساس بحلول أكتوبر.

وشهد هذا التغير البحري ارتفاع اليورو بنسبة 0.8٪ الأسبوع الماضي ، حتى بعد انخفاضه يوم الجمعة. حتى الآن يوم الاثنين ، استقرت العملة الموحدة عند 1.0985 دولار بعد أن سجلت أعلى مستوى لها في عام واحد عند 1.1075 دولار الأسبوع الماضي.

كان أداء الدولار أفضل مقابل الين حيث لا يزال بنك اليابان ملتزمًا بسياسته النقدية فائقة السهولة ، على الأقل في الوقت الحالي. وأبقى الدولار ثابتًا عند 134.13 ين بعد ارتفاعه 1.2٪ الأسبوع الماضي.

أزال ارتداد الدولار بعض بريق الذهب الذي عاد إلى 2،004 دولار للأوقية ، متجاوزًا ذروة الأسبوع الماضي فوق 2048 دولارًا.

تمتعت أسعار النفط بأربعة أسابيع متتالية من المكاسب ، مدعومة بتخفيضات الإنتاج ، وقالت هيئة مراقبة الطاقة في الغرب إن الطلب العالمي سيرتفع إلى مستوى قياسي هذا العام على خلفية انتعاش الاستهلاك الصيني.

كانت السوق تتماسك يوم الاثنين مع انخفاض خام برنت 3 سنتات إلى 86.28 دولارًا للبرميل ، في حين انخفض الخام الأمريكي 5 سنتات إلى 82.47 دولارًا.

تقرير من واين كول. تحرير كينيث ماكسويل

معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.