الديون العقارية المعدومة تتجاوز الاحتياطيات لدى أكبر البنوك الأمريكية

ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية

ببساطة قم بالتسجيل في البنوك الامريكية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

تجاوزت القروض العقارية التجارية المعدومة احتياطيات الخسارة لدى أكبر البنوك الأمريكية بعد زيادة حادة في المدفوعات المتأخرة المرتبطة بالمكاتب ومراكز التسوق وغيرها من العقارات.

انخفض متوسط ​​الاحتياطيات في جي بي مورجان تشيس، وبنك أوف أمريكا، وويلز فارجو، وسيتي جروب، وجولدمان ساكس، ومورجان ستانلي من 1.60 دولار إلى 90 سنتًا لكل دولار من الديون العقارية التجارية التي يتأخر المقترض فيها لمدة 30 يومًا على الأقل، وفقًا للإيداعات. إلى المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع.

حدث التدهور الحاد في العام الماضي بعد أن تضاعفت ديون العقارات التجارية المتأخرة للبنوك الستة الكبرى ثلاث مرات تقريباً لتصل إلى 9.3 مليار دولار.

مايكل بار، المشرف على الرقابة المصرفية في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قال يوم الجمعة أن المنظمين “ركزوا بشكل وثيق على إقراض البنوك للعقارات العقارية”، بما في ذلك “كيفية الإبلاغ عن مخاطرهم” داخليًا وما إذا كانوا “يوفرون بشكل مناسب ولديهم رأس مال كافٍ للحماية من خسائر قروض العقارات التجارية المستقبلية المحتملة”.

عبر القطاع المصرفي الأمريكي الأوسع، زادت قيمة القروض المتأخرة المرتبطة بالمكاتب ومراكز التسوق والشقق وغيرها من العقارات التجارية بأكثر من الضعف في العام الماضي لتصل إلى 24.3 مليار دولار، ارتفاعا من 11.2 مليار دولار في العام السابق.

تحتفظ البنوك الأمريكية الآن باحتياطيات بقيمة 1.40 دولار لكل دولار من القروض العقارية التجارية المتأخرة، بانخفاض عن 2.20 دولار قبل عام، وفقًا لبيانات مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية، كما كان على البنوك ذات التغطية الأدنى استيعاب خسائر القروض العقارية التجارية المحتملة منذ أكثر من سبع سنوات. .

قال بيل مورلاند، من BankRegData، الذي يجمع ويحلل بيانات المقرضين، إنه في جميع أنحاء الصناعة ليس هناك شك في أن “مخصصات خسائر القروض هذه يجب أن ترتفع بشكل كبير”.

وقال مورلاند: “هناك بنوك ربما بدت في وضع جيد قبل ستة أشهر، ولن تبدو في حالة جيدة في الربع القادم”.

في وقت سابق من هذا الشهر، خسر بنك نيويورك كوميونيتي أكثر من 50 في المائة من قيمته السوقية بعد الإبلاغ عن خسائر محتملة بمئات الملايين من الدولارات لم يتم الكشف عنها سابقًا في دفتر قروضه العقارية التجارية.

وتتركز القضية على مخصصات القروض – أو الاحتياطيات – وهي المخصصات التي تتخذها البنوك لتغطية الخسائر المستقبلية الناجمة عن التأخر في السداد. تؤثر المخصصات سلباً على الأرباح، لذا تسعى البنوك إلى تحديد كيفية وتوقيت تلقيها.

تقليديا، تحدد البنوك والجهات التنظيمية المخصصات حسب فئة القروض ومعدلات الخسارة التاريخية. تحتفظ البنوك بمخصصات أعلى – على سبيل المثال، 10 في المائة – للإقراض غير المضمون مثل قروض بطاقات الائتمان، مقارنة بنسبة 2 أو 3 في المائة للقروض العقارية التجارية، التي لديها معدلات تخلف عن السداد أقل.

يجادل البعض بأن الاعتماد على معدلات الخسارة التاريخية للعقارات التجارية – وخاصة المكاتب – في أعقاب جائحة كوفيد – 19 قد يكون محفوفا بالمخاطر، ومع ذلك، ينبغي للبنوك بدلا من ذلك أن تعتمد الاحتياطيات على المستويات الحالية من حالات التأخر في السداد.

وقال جواو جرانجا، أستاذ المحاسبة في كلية بوث لإدارة الأعمال بجامعة شيكاغو: “في مرحلة ما، إذا استمرت معدلات الشغور المرتفعة، فلن يتمكن أصحاب العقارات من خدمة ديونهم، وستقوم البنوك بحبس الرهن”.

“أعلم أن معدلات الخسارة التاريخية منخفضة، لكننا بحاجة إلى معرفة ما إذا كانت البنوك تتطلع إلى المستقبل في التنبؤ بالخسائر المتوقعة، ولم تعتمد فقط على ما حدث في الماضي”.

ويقول المصرفيون إنهم مستعدون. ويقولون إن احتياطياتهم ضد حالات التأخر في السداد كانت أعلى مما هو مطلوب قبل عام، ويتم سحبها الآن مع ارتفاع حالات التأخر في السداد. وهم يزعمون أن الهيئات التنظيمية تبدو وكأنها تركز على تعرض البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم.

وقال برايان موينيهان، الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا، في ديسمبر/كانون الأول الماضي، إن البنك حدد فقط خمسة مليارات دولار من ديون العقارات التجارية المرتبطة بالمباني في قطاعات سوق العقارات التي انخفضت فيها الأسعار، وهو رقم قال إنه صغير بالنسبة لبنك كسب ما يقرب من 30 دولارا. مليار دولار العام الماضي ولديها أكثر من 3.2 تريليون دولار من الأصول.

وقال موينيهان: “إنه جزء صغير من الطاولة”. “نحن نشعر بالرضا.”

مع ذلك، قال بنك أوف أمريكا هذا الشهر في تقرير لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) إن التأخر في سداد القروض المرتبطة بالمكاتب والشقق والمباني غير السكنية الأخرى قفز بنسبة 50 في المائة في الربع الأخير من العام الماضي إلى 2.1 مليار دولار. وفي الوقت نفسه، خفض البنك احتياطيات خسائره لتلك القروض بمقدار 50 مليون دولار إلى ما يقل قليلاً عن 1.3 مليار دولار.

وقال ريتشارد باركهام، كبير الاقتصاديين العالميين في شركة العقارات التجارية CBRE، إنه في الصناعة، “أي تراجع في المخصصات … . . سيكون في الأساس سلوكًا خاطئًا”. وقدر أن البنوك يمكن أن تخسر ما يصل إلى 60 مليار دولار بسبب القروض العقارية التجارية المتعثرة في السنوات الخمس المقبلة، أي حوالي ضعف المبلغ البالغ 31 مليار دولار الذي احتفظت به لخسائر القروض تلك، وفقا لـ BankRegData.