تعثر شركة First Republic وغيرها من البنوك الإقليمية الأمريكية بسبب مخاوف من هروب الودائع

تراجعت الأسهم في فيرست ريبابليك والعديد من البنوك الإقليمية الأمريكية الأخرى يوم الاثنين مع قلق المستثمرين من أن المنظمين لم يفعلوا ما يكفي لوقف تدفقات الودائع الخارجة في أعقاب انهيار بنك سيليكون فالي.

تراجعت شركة First Republic بمقدار الثلثين في وقت مبكر من التداول بعد ظهر اليوم في نيويورك ، بعد أن هبطت بما يصل إلى 75 في المائة في الصباح ، بينما توقف التداول في أسهمها وأسهم العديد من المقرضين الأمريكيين عدة مرات بسبب التقلبات.

تخلص المستثمرون من أسهم البنوك حتى بعد أن عزز الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة وصول المقرضين إلى النقد السريع بعد استحواذ الحكومة على بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر.

وانخفض سهم Western Alliance Bank ومقرها في ولاية أريزونا بنحو 60 في المائة ، بينما انخفضت أسهم كل من PacWest ومقرها لوس أنجلوس و Zions في يوتا بنحو الربع تقريبًا. من بين 124 بنكًا أمريكيًا مدرجًا بقيمة سوقية تبلغ 5 مليارات دولار أو أقل اعتبارًا من يوم الجمعة ، كان أكثر من 100 بنكًا في المنطقة الحمراء.

استمرت عمليات البيع على الرغم من تعهد الرئيس جو بايدن بفعل “كل ما هو مطلوب” لحماية الودائع المصرفية حيث سعى لطمأنة الأمريكيين بأن أموالهم آمنة.

وأضاف “لن نتوقف عند هذا الحد” ، في إشارة إلى تصرفات الحكومة الأمريكية في نهاية الأسبوع. “سنفعل كل ما هو مطلوب فوق كل شيء [this]. “

قال بعض المحللين إن البيع كان مبالغًا فيه نظرًا لأن مخاوف المستثمرين تتعلق بالسيولة المصرفية ، والتي يتعامل معها مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، بدلاً من الملاءة المالية.

قال جيسي روزنتال ، رئيس قسم المالية الأمريكية في شركة CreditSights.

يوم الاثنين ، قال مجلس الاحتياطي الفيدرالي إنه سيقود مراجعة لإشراف ولوائح SVB ، المقرر إصدارها في 1 مايو.

قال الرئيس جاي باول: “تتطلب الأحداث المحيطة ببنك سيليكون فالي مراجعة شاملة وشفافة وسريعة من قبل الاحتياطي الفيدرالي”.

وأضاف نائب الرئيس مايكل بار: “نحتاج إلى التواضع ، وإجراء مراجعة دقيقة وشاملة لكيفية الإشراف على هذه الشركة وتنظيمها ، وما يجب أن نتعلمه من هذه التجربة”.

استحوذت الحكومة على SVB يوم الجمعة بعد تدفق على ودائعها وانهيار في سعر سهمها وسط مخاوف من أنها كانت تكافح من أجل رأس المال. يوم الأحد ، استحوذ المنظمون على Signature Bank ، الذي كان له علاقات وثيقة بقطاع التشفير.

كانت عمليات البيع يوم الاثنين مدفوعة جزئياً بالمخاوف من أن البنوك الإقليمية الأخرى قد تشهد تدافعًا من قبل المودعين على غرار ذلك الذي أدى إلى انهيار SVB ، وخاصة من قبل العملاء الذين لديهم أرصدة أعلى من 250.000 دولار مغطاة بالتأمين الفيدرالي.

قالت مايرا رودريغيز فالاداريس ، مستشارة تنظيمية: “الحقيقة هي أن جميع أنواع المشاركين في السوق متوترة”. “يتساءل الجميع ،” ماذا لو كان لدي أصول في البنك أ أو ب أو ج؟ “

مع انتشار الضغط في النظام المالي ، تسابق أحد المقرضين للعديد من البنوك الإقليمية الأمريكية لجمع عشرات المليارات من الدولارات في خطوة لحماية القطاع.

كان نظام البنوك الفيدرالية لقروض الإسكان يضع اللمسات الأخيرة على بيع 88.7 مليار دولار من السندات قصيرة الأجل بعد ظهر يوم الإثنين ، مما يشير إلى أن البنوك يمكنها الاستفادة من الدعم للحصول على التمويل في الأيام المقبلة ، وفقًا لما ذكره شخصان مطلعان على الصفقة.

إن الحجم الهائل للعرض من شأنه أن يمنح النظام ، الذي تم إنشاؤه في خضم الكساد ، القدرة على إقراض مبلغ ضخم للبنوك التي تحاول تقوية ميزانياتها العمومية وهي تكافح مع هروب الودائع.

بنك FHLB – الذي يُنظر إليه على أنه مقرض الملاذ الأخير قبل أن يلجأ البنك إلى تمويل طارئ من الاحتياطي الفيدرالي – كان بالفعل مزودًا كبيرًا لرأس المال لبنك سيليكون فالي. وأظهر ملف لدى منظمي الأوراق المالية في الولايات المتحدة أن البنك الفيدرالي لقروض الإسكان في سان فرانسيسكو قد تقدم 15 مليار دولار إلى SVB ، بالإضافة إلى 14 مليار دولار أخرى لشركة First Republic في نهاية العام الماضي.

لا يمكن الوصول إلى FHLB للتعليق.

عززت First Republic يوم الأحد مواردها المالية بتمويل من بنك الاحتياطي الفيدرالي وجيه بي مورجان تشيس مع انتشار المخاوف من العدوى بين المقرضين الإقليميين. قال البنك إن التمويل منحه 70 مليار دولار من السيولة غير المستخدمة ، باستثناء الأموال المتاحة من برنامج التمويل البنكي الجديد الذي تم الإعلان عنه يوم الأحد.

ومع ذلك ، فإن الانخفاض الحاد في سعر سهمها قد ضغط على فيرست ريبابليك ، التي تمتلك أصولًا بقيمة 213 مليار دولار وتخدم الأفراد الأثرياء.

بعد انتشار أنباء انهيار SVB يوم الجمعة ، قال المدير المالي لشركة ناشئة في مجال التكنولوجيا في سان فرانسيسكو لصحيفة فاينانشيال تايمز إنه ذهب مباشرة إلى First Republic لسحب أموال شركته.

كانت الحكومة تراقب الوضع عن كثب في فيرست ريبابليك وكانت على استعداد للتدخل إذا تعرضت المؤسسة المالية ومقرها سان فرانسيسكو لضغوط في حالة حدوث تهافت عليها ، حسبما قال شخص مطلع على الأمر.

إذا لزم الأمر ، ستكون المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع على استعداد لتولي البنك ، والقضاء على المساهمين وحملة السندات لحماية المودعين كما فعلت مع SVB و Signature ، حسبما قال شخص لديه معرفة مباشرة بالخطة التي يجري تطويرها من قبل المسؤولين الأمريكيين.

كان يعتقد أن First Republic في وضع أفضل من SVB و Signature اعتبارًا من وقت متأخر من يوم الأحد ، ولهذا السبب لم يتم الاستيلاء عليها وإدراجها في خطة الدعم للبنكين الفاشلين ، حسبما قال الشخص المطلع على الأمر.

كان بايدن ووزيرة الخزانة جانيت يلين يأملان في أن الإجراءات المتخذة لحماية المودعين في SVB و Signature ستطمئن أصحاب الحسابات في First Republic.