لا يزال الين الياباني معروضًا بكثافة بعد تصريحات محافظ بنك اليابان أويدا، ويستقر فوق أدنى مستوياته منذ بداية العام

• يضعف الين الياباني على كافة القطاعات بعد أن أعلن بنك اليابان عن قراره بشأن السياسة.
• قام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2007 وألغى أيضًا سياسة YCC.
• التوقعات المتشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي ترفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى خلال أسبوعين وتدعم زوج دولار/ين USD/JPY.

شهد الين الياباني (JPY) نوعًا نموذجيًا من تجارة بيع الأخبار بعد أن أعلن بنك اليابان (BoJ) عن أول زيادة في سعر الفائدة منذ عام 2007 وألغى سياسة التحكم في منحنى العائد (YCC) يوم الثلاثاء. وفي بيان السياسة المصاحب، أشار بنك اليابان إلى أن السياسة النقدية ستظل متكيفة في الوقت الحالي ولم يقدم أي توجيهات بشأن خطوات السياسة المستقبلية أو وتيرة التطبيع.

لا يزال تحيز بيع الين الياباني بلا هوادة بعد تصريحات محافظ بنك اليابان كازو أويدا، والتي، إلى جانب قوة الدولار الأمريكي واسعة النطاق، رفعت زوج دولار/ين USD/JPY إلى منطقة 150.50 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة. مع الارتفاع الأخير، عكس زوج العملات الآن جزءًا كبيرًا من الانخفاض التصحيحي المسجل خلال الأسبوعين الماضيين وعاد الآن أقرب إلى الذروة التي وصل إليها منذ بداية العام في فبراير.

محركي السوق في الملخص اليومي: تراجع الين الياباني على الرغم من رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة لأول مرة منذ عام 2007

• يضعف الين الياباني في جميع المجالات بعد أن رفع بنك اليابان أسعار الفائدة قصيرة الأجل بمقدار 10 نقاط أساس وأشار إلى أنه سيخفض تدريجياً مشترياته من الأوراق التجارية وسندات الشركات.
• قرر بنك اليابان أيضًا إلغاء سياسة التحكم في منحنى العائد، على الرغم من أنه قال إنه سيستمر في شراء سندات الحكومة اليابانية بوتيرة ثابتة وسيتدخل عند الضرورة، إذا ارتفعت العائدات بشكل كبير وسريع جدًا.
• وتأتي هذه الخطوة بعد أيام من موافقة أكبر الشركات اليابانية على زيادة الأجور بأكبر نسبة منذ 33 عامًا وتظهر البيانات أن التضخم ظل ثابتًا وأن الاقتصاد تجنب الركود في الربع الرابع.
• قال وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي إن مفاوضات الأجور هذا العام أسفرت عن نمو قياسي في الأجور حتى الآن وأن الحكومة ستنشر سياسات مختلفة حتى يستمر الزخم الإيجابي في الأجور.
• وفي المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا إن البنك المركزي سيواصل شراء “نفس الكمية” من سندات الحكومة اليابانية كما كان من قبل وسينظر في خيارات التيسير على نطاق واسع بما في ذلك تلك المستخدمة في الماضي إذا لزم الأمر.
• أجبرت بيانات أسعار المنتجين والمستهلكين الأمريكية التي صدرت الأسبوع الماضي، والتي جاءت أكثر من المتوقع، المستثمرين على تقليص رهاناتهم من أجل تيسير سياسة أكثر قوة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، الذي يواصل تقديم الدعم للدولار الأمريكي.
• تقوم الأسواق الآن بتسعير أقل من ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024 وحوالي 51٪ فرصة أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة في يونيو، بانخفاض حاد عن التوقعات في بداية العام.
• الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول ترفع العائد على سندات الحكومة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع، مما يزيد من قوة الدولار الأمريكي ويدعم احتمالات المزيد من الارتفاع لزوج دولار/ين USD/JPY.
• ومع ذلك، يبدو أن التجار مترددون في وضع رهانات اتجاهية قوية قبل قرار سياسة بنك اليابان المرتقب يوم الثلاثاء، والذي ستتبعه نتائج اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي يستمر يومين يوم الأربعاء.

التحليل الفني: يبدو أن زوج دولار/ين USD/JPY يستعد لتحدي القمة منذ بداية العام ويتغلب على مستوى 151.00

من منظور فني، يمكن اعتبار القوة المستمرة التي تتجاوز مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ للهبوط من فبراير إلى مارس والعلامة النفسية 150.00 بمثابة محفز جديد للمتداولين الصعوديين. علاوة على ذلك، بدأت مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا إيجابيًا، مما يدل على أن المسار الأقل مقاومة لزوج دولار/ين USD/JPY هو الاتجاه الصعودي. ومن ثم، فإن بعض القوة اللاحقة للعودة نحو منطقة 151.00، أو الذروة التي تم لمسها منذ بداية العام في فبراير، تبدو كاحتمال واضح. القوة المستمرة التي تتجاوز الأخيرة قد تؤدي إلى نوبة جديدة من حركة تغطية مراكز البيع وتمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي المستمر منذ أسبوع واحد.

على الجانب الآخر، يبدو أن مستوى 150.00 يحمي الآن الاتجاه الهبوطي الفوري. من المرجح أن يجذب أي انخفاض لاحق مشترين جدد ويظل محدودًا بالقرب من منطقة 149.20. قد تؤدي بعض عمليات البيع اللاحقة، التي تؤدي إلى اختراق لاحق أدنى مستوى 149.00، إلى تحويل التحيز لصالح المتداولين الهبوطيين وتسحب زوج دولار/ين USD/JPY نحو منطقة 148.30 في طريقه إلى علامة 148.00 والمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم. (SMA)، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 147.65.