سوق الأسهم تسجل أسوأ يوم في عام 2023 حيث يساهم ارتفاع العائدات في “ العاصفة المثالية ”

منذ بداية الشهر ، قام المتداولون في العقود الآجلة للصناديق الفيدرالية بتسعير بنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر عدوانية بعد أن شككوا في البداية في أن البنك المركزي قد يصل إلى توقعاته لذروة معدل الأموال الفيدرالية فوق 5٪. يقوم عدد قليل من المتداولين الآن بتسعير الاحتمال الخارجي لمعدل الذروة بالقرب من 6٪.

العائد على سندات الخزانة لمدة عامين

TMUBMUSD02Y

قفز 10.8 نقطة أساس إلى 4.729٪ ، وهو أعلى إنهاء للجلسة الأمريكية منذ 24 يوليو 2007. عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات

TMUBMUSD10Y

وارتفع 12.6 نقطة أساس إلى 3.953٪ وهو أعلى مستوى منذ التاسع من نوفمبر تشرين الثاني.

قال دانييل بيركويتز ، مدير الاستثمار في شركة Prudent Management Associates ، في تعليقات عبر البريد الإلكتروني: “في هذه المرحلة ، تخلت سوق السندات تقريبًا عن التوقعات المتفائلة بشأن زيادات محدودة أخرى وسلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة في النصف الخلفي من عام 2023”.

وفي الوقت نفسه ، ارتفع الدولار الأمريكي أيضًا ، حيث أضاف مؤشر الدولار الأمريكي ICE 0.2٪ إلى ارتداد فبراير. أشار Arbeter أيضًا إلى أن مؤشرات الاتساع ، وهي مقياس لعدد الأسهم المشاركة في الارتفاع ، قد تدهورت سابقًا ، مع وصول بعض المقاييس إلى مستويات ذروة البيع.

كتب Arbeter: “مجرد عاصفة كاملة أخرى ضد أسواق الأسهم على المدى القصير”.

يمكن أن يكون ارتفاع العائدات سلبيًا للأسهم ، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض. والأهم من ذلك ، أن ارتفاع عوائد الخزانة يعني أن القيمة الحالية للأرباح المستقبلية والتدفقات النقدية يتم خصمها بشكل أكبر. يمكن أن يلقي ذلك بثقله على شركات التكنولوجيا وغيرها من أسهم النمو المزعومة التي تستند تقييماتها إلى الأرباح في المستقبل البعيد. وتعرضت هذه الأسهم لضربة قوية العام الماضي لكنها قادت المكاسب في أوائل عام 2023 ، وظلت صامدة خلال الأسبوع الماضي حتى مع استمرار العائدات في الانتعاش.

كانت العائدات في ارتفاع بعد سلسلة من البيانات الاقتصادية الأكثر سخونة من المتوقع ، والتي عززت التوقعات برفع أسعار الفائدة الفيدرالية.

في الوقت نفسه ، التوجيه الضعيف يوم الثلاثاء من شركة هوم ديبوت.

عالية الدقة

و Walmart Inc.

WMT

كما ساهم في ضعف سوق الأسهم.

غرقت هوم ديبوت بأكثر من 7٪ ، مما يجعلها الخاسر الأكبر بين مكونات مؤشر داو جونز الصناعي

DJIA

.
جاء الانخفاض بعد أن أبلغت شركة التجزئة المتخصصة في تحسين المنازل عن انخفاض مفاجئ في مبيعات نفس المتجر في الربع الأخير من العام المالي ، مما أدى إلى انخفاض مفاجئ في أرباح السنة المالية 2023 وخصصت مليار دولار إضافي لدفع المزيد من زملائها.

قال خوسيه توريس ، كبير الاقتصاديين في إنتراكتيف بروكرز ، في مذكرة: “بينما تتوقع وول ستريت مستهلكين مرنين بعد تقرير مبيعات التجزئة القوي الأسبوع الماضي ، فإن هوم ديبوت وول مارت أكثر حذرًا”.

“تقدم بيانات هذا الصباح المزيد من الإشارات المتضاربة فيما يتعلق بطلب المستهلكين ، ولكن خلال فترة التداول الموسمية الضعيفة تقليديًا ، يتحول المستثمرون نحو منظر نصف فارغ على خلفية عام يتميز بالعكس تمامًا حتى الآن ، كوب نصف ممتلئ المنظور “، كتب.

تراجع مؤشر داو جونز 697.10 نقطة ، أو 2.1٪ ، ليغلق عند 33129.59 ، في حين أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

SPX

انخفض بنسبة 2 ٪ ليغلق عند 3،997.34 ، لينتهي دون المستوى 4000 للمرة الأولى منذ 20 يناير. أدى الانخفاض إلى خفض مكاسب S&P 500 منذ عام حتى تاريخه إلى 4.1 ٪ ، وفقًا لـ FactSet ، وهو أقل من نصف 9 النسبة المئوية للمكاسب السنوية التي حققتها في 2 فبراير.

مركب ناسداك

COMP

وتراجع 2.5٪ ، مقلصًا مكاسبه منذ عام حتى تاريخه إلى 9.8٪. تركت الخسائر مؤشر داو جونز سلبيًا هامشيًا لهذا العام ، منخفضًا بنسبة 0.5٪. كان أسوأ يوم لجميع المؤشرات الثلاثة الرئيسية منذ 15 ديسمبر ، وفقا لبيانات السوق من داو جونز.

حدد Arbeter “مجموعة مثيرة جدًا للاهتمام” من الدعم أسفل أدنى مستوى يوم الثلاثاء لمؤشر S&P 500 ، مع تقارب زوج من خطوط الاتجاه جنبًا إلى جنب مع المتوسطات المتحركة للمؤشر لمدة 50 و 200 يومًا بالقرب من 3970 (انظر الرسم البياني أدناه).

وكتب: “إذا كانت تلك المنطقة لا تمثل أدنى مستويات الانسحاب ، فإن أمامنا المزيد من المشاكل”.