لقد كان عام 2022 تقريبيًا لمديرة المال الشهيرة كاثي وود ، الرئيس التنفيذي لشركة Ark Investment Management ، حيث تغرق صناديقها المتداولة في البورصة.
صندوق Wood الرئيسي ، Ark Innovation ETF (ارك) ، انخفض بنسبة 64٪ حتى تاريخه حتى 14 أكتوبر ، مسجلاً أدنى مستوى له في خمس سنوات. تراجعت شركة Ark Innovation بنسبة 79٪ عن أعلى مستوى لها في فبراير 2021.
أدى ارتفاع معدلات الفائدة وتباطؤ النمو الاقتصادي إلى إضعاف شركات التكنولوجيا “التخريبية” (كما وصفتها) لدى وود. إن ارتفاع أسعار الفائدة يضر بهم لأن تدفق أرباحهم سوف يسير على الطريق (إن وجد) ، في حين أن العوائد الآمنة لسندات الخزانة آخذة في الارتفاع الآن.
أكبر مركبة كهربائية قابضة لشركة Ark Innovation تيتان تسلا (TSLA) ، فقد 42٪ منذ بداية العام حتى تاريخه. رقم 2 ، شركة مؤتمرات الفيديو Zoom Video Communications (ZM) ، بنسبة 61٪. ورقم 3 ، خدمة بث الفيديو Roku (ROKU) ، انخفض بنسبة 78٪.
يصف وود انخفاض هذا العام من خلال أسهم التكنولوجيا بأنه فرصة شراء. وتدافع عن خسائرها الأخيرة بالإشارة إلى أن لديها أفق استثماري لمدة خمس سنوات.
ضعف الأداء لمدة خمس سنوات
يمكن أن يمنح سجل Ark Innovation الذي يمتد لخمس سنوات الراحة للمستثمرين حتى 9 مايو. ستاندرد آند بورز 500 حتى ذلك الوقت.
لكن العائد السنوي لخمس سنوات من Ark Innovation بلغ 1.07٪ حتى 14 أكتوبر ، وهو أقل بكثير من عائد S&P 500 بنسبة 8.93٪ ، وفقًا لمورنينجستار.
على الرغم من هذا الأداء الضعيف ، تمتع الصندوق الذي تبلغ قيمته 6.7 مليار دولار بتدفق صافٍ قدره 1.27 مليار دولار سنويًا حتى تاريخ 13 أكتوبر ، وفقًا لـ VettaFi، وهي شركة أبحاث ETF. من الواضح أن العديد من المستثمرين مخلصون لماما كاثي ، كما يسميها بعض المعجبين.
لكن المد ربما يكون قد بدأ في التحول. على مدار الخمسة أيام حتى 13 أكتوبر ، عانت شركة Ark Innovation من تدفق خارج بقيمة 204 مليون دولار.
ولاء المستثمر
قد تتساءل عن سبب بقاء العديد من المستثمرين مع Wood ، على الرغم من عوائدها المتواضعة. حقيقة أن لديها سنة واحدة رائعة تساعد بالتأكيد. قفزت مؤسسة Ark Innovation ETF بنسبة 153٪ في عام 2020.
أيضًا ، أصبح Wood أحد نجوم موسيقى الروك في عالم الاستثمار. ظهرت بشكل متكرر في وسائل الإعلام على مدار العامين الماضيين. من الواضح أنها ذكية وواضحة ، وتشرح المفاهيم المالية بطرق يمكن للمستثمرين المبتدئين فهمها.
ومع ذلك ، فقد اجتذب وود المنتقدين. في 29 مارس ، أصدر المحلل في Morningstar Robby Greengold نقدًا لاذعًا لـ Ark Innovation.
كتب: “تظهر ARKK بعض الإشارات على تحسين إدارة المخاطر أو قدرتها على التنقل بنجاح في المنطقة الصعبة التي تستكشفها”.
رد وود على نقاط جرين جولد في مقابلة مع Magnifi Media بواسطة Tifin. “أنا أعلم أن هناك شركات مثل تلك [Morningstar] لا تفهم ما نفعله.
إذا انتعش أداء وود الاستثماري ، سيقول مؤمنوها الحقيقيون ، “لقد أخبرتك بذلك.” إذا لم يحدث ذلك ، فسيكون من المثير للاهتمام معرفة المدة التي يرغب فيها المستثمرون في البقاء معها.
“مدمن ثقافة البوب. عشاق التلفزيون. نينجا الكحول. إجمالي مهووس البيرة. خبير تويتر محترف.”
More Stories
يريد تيد كروز من شركات الطيران أن تحتفظ بأموالك عندما تلغي رحلتك
صعود تيسلا ودومينوز بيتزا؛ AMC Entertainment، SoFi Technologies تقع، الاثنين 29/4/2024
إن دعوات JPM للتحقق من واقع تحول الطاقة أمر معقول